- podał we wtorek CDM Pekao SA, agent emisji.
Początkowo wartość sierpniowej emisji trzylatek była zaplanowana 600 mln zł (6 mln sztuk o wartości 100 zł każda).
Do sprzedaży trafiła jednak niespełna połowa z 6 mln sztuk, ponieważ blisko 52 proc. obligacji zakupiono wcześniej, w trakcie zamiany obligacji TZ0801 (emitowanych przed trzema laty i zapadających w sierpniu 2001 roku) na bieżącą emisję.
Z pozostałej puli do 3 sierpnia wykupione zostało ponad 1,6 mln sztuk obligacji nowej emisji. Dlatego 6 sierpnia minister finansów podpisał aneks do listu emisyjnego zwiększający wartość sierpniowej puli trzyletek o 400 mln zł.
Planowo sprzedaż każdej emisji trzyletnich obligacji zamiennych powinna trwać trzy miesiące, jednak ostatnie trzy emisje tych obligacji sprzedawane były zaledwie w ciągu kilkunastu dni.
Sierpniowa emisja jest pierwszą w 2001 roku, w której zmienione zostały zasady obliczania oprocentowania. Teraz oprocentowanie obligacji TZ jest równe 95 proc. średniej rentowności 13-tygodniowych bonów skarbowych z czterech ostatnich przetargów (wcześniej było to 100 proc.).
Oznacza to, że w pierwszym okresie odsetkowym (trzy miesiące) rentowność TZ0804 wyniesie 14,35 proc.. To mniej niż aktualne oprocentowanie pozostałych obligacji detalicznych: dwuletnich (15 proc.) i czteroletnich (15,5 proc.).
Za zwiększeniem wartości emisji stoją również bieżące potrzeby pożyczkowe Skarbu Państwa.
'Ta transakcja opłaca się obu stronom. Inwestorom, ponieważ nabywają bardzo atrakcyjny papier, a Skarbowi Państwa, ponieważ zyskuje środki niezbędne na finansowanie deficytu budżetowego' - powiedział dyrektor departamentu długu publicznego w resorcie finansów Arkadiusz Kamiński.
