W piątek kwotowania złota potaniały w ślad za danymi makro z USA, które okazały silne wsparcie amerykańskiej walucie, ponieważ inwestorzy zaczęli powątpiewać w sens dalszych obniżek stóp procentowych w największej gospodarce świata.
Na giełdzie COMEX kwotowania złota spadły o $6,0 do $798,00/oz (za uncję). Po tym jak inflacja CPI okazała się powyżej prognoz analityków (wzrost do 0,8% m/m), amerykańska waluta zaczęła zyskiwać na wartości w stosunku do głównych konkurentów.
Oprócz tego był odnotowany także wzrost inflacji bazowej, która nie zawiera w sobie cen żywności oraz energii. W czwartek była podana informacja, że wzrost inflacji PPI (w cenach producentów) był największy od czasów prezydenta Nixona.
Po tych danych duże fundusze inwestycyjne i traderzy zaczęli zamykać długie pozycje przed zakończeniem roku oraz okresem zbliżających się Świąt. W pierwszej połowie tygodnia inwestorzy kupowali kruszec w obawie przed spadkiem wartości dolara oraz rosnącą ceną ropy naftowej. Uczestnicy rynku liczą także na to, że FOMC, aby zapobiec spadkowi aktywności gospodarczej w tym kraju będzie kontynuować cykl obniżek stóp procentowych bez względu na dane o inflacji PPI oraz CPI.
Trzeba pamiętać, że cena złota bardzo często rośnie w ślad za euro i spada, kiedy dolar zyskuje na wartości, ponieważ dla inwestorów złoto jest alternatywnym aktywem lokowania środków, pozwalającym zabezpieczać pozycje przed gwałtownymi wahaniami cen na rynku dolara.
Spadek stóp procentowych w USA obniża dochodowość aktywów nominowanych w dolarach. Z drugiej strony łagodniejsza polityka monetarna powoduje wzrost popytu na złoto, jako alternatywny instrument w stosunku do obligacji skarbowych. Analiza fundamentalna pokazuje, że w długim terminie rynek jest nastawiony na dalsze wzrosty, a to oznacza, że w przyszłym roku będziemy obserwować dalszy wzrost popytu na metale szlachetne.
Analiza techniczna: Spadek ceny złota poniżej linii wsparcia $800,00/oz oznacza, że w tym tygodniu kierunek południowy będzie utrzymywany. Dla inwestorów krótkoterminowych warto rozważyć strategię: sprzedaż kontraktu po cenie $793,05/oz z celem na poziomie $786,20/oz i dalej $778,10/oz.
Aby można było mówić o trendzie wzrostowym cena złota musi przebić poziom $820,00/oz. W tej chwili psychologiczny poziom $800,00/oz stanowi raz wsparcie, raz poziom oporu, ponieważ kwotowania oscylują wokół tego poziomu. W długim terminie, w dalszym ciągu oczekuję kontynuacji wzrostów ceny złota. Uważam, że cena kruszcu może wzrosnąć w przyszłym roku nawet do $1200/oz.
Analiza techniczna na dzisiaj:
RES 3: $813,20
RES 2: $806,80
RES 1: $800,40
Linia sygnalna - $793,95
SUP 1: $787,60
SUP 2: $781,20
SUP 3: $774,80
Przedział wahań ceny spot na dzisiaj: $797,20-$784,40/oz (za uncję).
Zakres wahań ceny spot na bieżący tydzień: górka-$805,80/oz; dołek-$776,65/oz.
ZOBACZ TAKŻE: