Analitycy Domu Maklerskiego Vestor oceniają perspektywy wyników polskich banków jako słabe. Obniżyli oni rekomendacje dla Alior Banku, Banku Handlowego i Banku Millennium, podnieśli dla mBanku i ING Banku Śląskiego, a podtrzymali - dla PKO BP, Banku Pekao, BZ WBK i Getin Noble Banku, wynika z raportu datowanego na 21 kwietnia.
"Od styczniowych dołków polskie banki zyskały 20 proc., odrabiając część straty z 2015 roku. Perspektywy dla wyników pozostają jednak słabe: w 2016 roku oczekujemy 19 proc. r/r spadku znormalizowanego łącznego zysku netto wobec 12 proc. r/r spadku oczekiwanego przez konsensus. Co prawda, w 2017 roku spodziewamy się 15 proc. r/r poprawy, jednak nasza prognoza może okazać się zbyt optymistyczna. Wyniki za pierwszy kwartał tego roku będą rozczarowujące i naszym zdaniem przyczynią się do obniżenia konsensusu. Dodatkowo istotne ryzyko dla naszych prognoz stanowi nierozwiązany problem franka szwajcarskiego - zakładamy jedynie 2 mld zł kosztów dla sektora" - czytamy w raporcie.
Analitycy obniżyli rekomendację dla Alior Banku do "neutralnie" z "kupuj", a cenę docelową podnieśli do 74 zł z 71 zł. Rekomendacja dla Banku Handlowego została obniżona do "sprzedaj" z "redukuj", a cena docelowa - obniżona do 73 zł z 75 zł. Rekomendacja dla Banku Millennium została obniżona do "redukuj" z "neutralnie", a cena docelowa - do 5,3 zł z 5,6 zł.
Analitycy DM Vestor podnieśli rekomendację dla mBanku do "redukuj" ze "sprzedaj", a cenę docelową obniżyli do 316 zł z 317 zł. Rekomendację dla ING BSK podniesiono do "akumuluj" z "neutralnie" przy cenie docelowej podniesionej do 135 zł wobec 123 zł poprzednio.
Jednocześnie podtrzymano rekomendację "neutralnie" dla PKO BP, podnosząc cenę docelową do 28 zł wobec 27 zł. Podtrzymano rekomendację "redukuj" dla Pekao przy cenie docelowej obniżonej do 147 zł wobec 148 zł. Podtrzymano rekomendacje "neutralnie" dla BZ WBK przy cenie docelowej podniesionej do 304 zł z 269 zł i dla Getin Noble Banku przy cenie docelowej obniżonej do 0,58 zł z 0,6 zł.
