Decyzja Europejskiego Banku Centralnego *odbije się na ratach naszych kredytów walutowych. Nie tylko w euro - kredytobiorcy we frankach szwajcarskich również nie mogą być spokojni.*
EBC, kierowany przez Jean-Claude Trichet'a (na zdjęciu), podwyższył stopy procentowe o 25 pkt. bazowych do 4,25 procenta. Decyzja była spodziewana przez większość ekonomistów.
Podwyżka nie jest pozytywną informacją przede wszystkim dla posiadaczy kredytów denominowanych w europejskiej walucie. Wysokość ich raty wzrośnie.
Wzrost stóp w Eurolandzie może spowodować także wzrost 3 miesięcznej stopy Libor CHF, na podstawie której polskie banki obliczają oprocentowanie udzielanych w szwajcarskiej walucie kredytów. Stopa ta stara się wyprzedzać decyzje szwajcarskiego banku centralnego, a ten podejmuje z reguły bliźniacze do EBC decyzje.
ZOBACZ TAKŻE:
Dobre wiadomości dla dłużników w CHF mają ekonomiści Pekao SA, którzy spodziewają się, że szwajcarski bank centralny utrzyma dotychczasowy kurs wobec stóp procentowych do końca tego roku. Jednak mimo to, presja rynkowa na Libor CHF może skłonić niektóre banki po podniesienia oprocentowania bardzo popularnych kredytów we franku. Wiele zależy od oceny inflacji w Szwajcarii, która obecnie znajduje się na najwyższych poziomach od 15 lat (2,9 proc. w czerwcu w skali rocznej).
Presja na raty
Co będzie, gdy zrealizuje się negatywny scenariusz dla kredytobiorców w walucie? Według obliczeń Money.pl, w sytuacji gdy spłacamy przez okres 360 miesięcy kredyt wysokości 300 tys. zł, podwyżka stóp procentowych o 25 pkt. bazowych w Eurolandzie oznaczałaby dla posiadacza kredytu nominowanego w euro wzrost miesięcznej raty o 36,5 zł.
Jeśli chodzi o posiadaczy kredytów w popularnych _ szeryfach _, ewentualny wzrost stopy Libor CHF może zaowocować podniesieniem raty o około 44 zł w niektórych bankach, w zależności od indywidualnych warunków umowy kredytowej z kredytodawcą.
| Symulacja wzrostu raty kredytowej w CHF* |
| --- |
| miesięczna rata przy oprocentowaniu 4,2 proc. 1467,05 zł |
| miesięczna rata przy oprocentowaniu 4,45 proc. 1511,20 zł |
| wzrost +44,15 zł |
*kredyt w CHF o wartości 300 tys. zł na okres 360 miesięcy, w sytuacji wzrostu 3M Libor CHF o 25 pkt. baz., szacunkowa wartość raty, odchylenia mogą być związane z indywidualnymi ustaleniami umowy kredytowej
Pomimo możliwej podwyżki, posiadacze kredytów walutowych wciąż zyskują na tle zadłużonych w złotych, których rata jest średnio około 400 zł wyższa niż spłacających kredyt we frankach szwajcarskich. Sytuację posiadaczy kredytów walutowych ratuje bardzo silna złotówka.
Inflacja atakuje
Według prognozy Eurostatu zharmonizowany indeks cen konsumenckich (HICP) wzrósł w czerwcu o 4 procent wobec 3,7 procenta w maju i 3,8 procenta oczekiwanych przez ekonomistów posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego. W tej sytuacji, w ocenie specjalistów, podwyżka stóp procentowych jest niemal przesądzona.
Jedynym czynnikiem, zdaniem ekonomistów, który mógł powstrzymać przed podniesieniem kosztu euro jest przeciwdziałanie spowolnieniu gospodarczemu. Jednak okazuje się, że groźba wzrostu inflacji przeważyła nad tym czynnikiem.
| Aktualne stopy procentowe |
| --- |
| Polska stopa referencyjna 6,0 3M WIBOR 6,63 Strefa euro stopa Refi 4,25 3M Euribor 5,10 USA stopa Fed funds 2,0 3M USD Libor 2,60 Wielka Brytania stopa Repo 5,0 3M GBP Libor 5,50 Szwajcaria 3M CHF Libor (środek celu) 2,75 3M CHF Libor 2,75 |
źródło: Pekao, przegląd tygodniowy