Struktura aktywów OFE w 2003 r.

Wartość akcji znajdujących się w portfelach otwartych funduszy emerytalnych (OFE)
przekroczyła w końcu grudnia 14,3 mld zł, co oznacza wzrost o 10,1% m/m i o 75% r/r, wynika z raportu opublikowanego przez spółkę Analizy Online, zajmującą się monitorowaniem rynku funduszy emerytalnych i inwestycyjnych.

Udział OFE w kapitalizacji giełdy wyniósł na koniec grudnia 8,64% wobec 8,50% w listopadzie i był wyższy o 111 pb w porównaniu do grudnia roku 2002.

Według szacunków autorów raportu zarządzający dokupili w grudniu akcje za ok. 70 mln zł, natomiast w całym roku OFE dokupiły akcje o wartości 2,2 mld zł.

„Plasuje to fundusze emerytalne na drugim miejscu pod względem salda zakupów, zaraz za funduszami inwestycyjnymi, które dokupiły akcje za 2,3 mld zł. Oczywiście powyższe dane nie obejmują informacji o wartości transakcji wynikających z przebudowy portfeli” – czytamy w raporcie.

Grudniowy udział funduszy emerytalnych w obrotach na rynku, mierzony przy użyciu salda zakupów, spadł do poziomu 9%, co jest drugim najgorszym wynikiem w tym roku, czytamy dalej.

Grudzień był kolejnym miesiącem zwiększania udziału OFE w akcje notowane na warszawskiej giełdzie. Wskaźnik zaangażowania w akcje wyniósł na koniec grudnia 31,6%.

„Okazuje się, że w całym 2003 roku udział akcji w aktywach funduszy wzrósł aż o 540 punktów bazowych (ponad 20%). Jednocześnie zarządzający zdecydowanie ograniczali udział papierów skarbowych, a jego poziom w grudniu był najniższy na przestrzeni ostatnich trzech lat” – czytamy dalej.

Zarządzający wypracowali w grudniu zysk w wysokości 1,7 mld zł.

Na koniec ubiegłego miesiąca wartość aktywów netto OFE wynosiła 44,8 mld zł, co oznacza wzrost o 42% r/r.

W całym 2003 roku było to 10,27 mld zł, czyli po raz kolejny mniej niż wynikało z zapisów w budżecie (11,5 mld zł).

Poniżej w tabeli porównanie struktury aktywów OFE według grup instrumentów.