- poinformował w raporcie ośrodek analityczny Analizy Online Sp. z o.o.
'Powodów do niepokoju nie mają ci inwestorzy, którzy powierzyli swoje środki funduszom lokującym aktywa w papiery dłużne' - napisano w raporcie.
Wrześniowe spadki cen akcji sprowadziły indeksy w okolice kilkunastomiesięcznych minimów - WIG stracił 2,15 proc., a WIG 20 4,13 proc.
Toteż najlepsze, choć ujemne, wyniki w ostatnim miesiącu osiągnęli zarządzający, którzy wykorzystali wzrost cen do redukcji zaangażowania w akcje. Najlepiej poradzili sobie zarządzający funduszami: PZU Krakowiak (spadek o 0,36 proc.), CAIB Akcji (spadek o 0,44 proc.) i DWS Akcji (spadek o 0,6 proc.).
Najwięcej straciły fundusze inwestujące w akcje zagranicznych spółek. Odrobienie do końca roku strat poniesionych w wyniku inwestycji w jednostki tych funduszy będzie w większości przypadków bardzo trudne, bowiem wymagałoby wzrostu cen o około 50 proc.
'Ale rzecz nie jest niemożliwa, ponieważ w ciągu ostatnich czterech lat z podobną skalą wzrostów w ostatnim kwartale mieliśmy do czynienia trzykrotnie' - napisano w raporcie.
Ostatni miesiąc przyniósł dalszy wzrost cen na rynku papierów dłużnych, a w konsekwencji wzrost wartości jednostek funduszy lokujących większość środków w ten rodzaj instrumentów.
Najlepsze wyniki w grupie funduszy polskich papierów dłużnych osiągnęły fundusze CU Obligacji (2,5 proc.), ING Obligacji2 (2,3 proc.) i GTFI Obligacji Skarbowych (2,27 proc.).
Wśród funduszy rynku pieniężnego najwyższą stopę zwrotu osiągnął również fundusz należący do Commercial Union TFI CU Depozyt Plus (1,02 proc.), zaś średnia stopa zwrotu wyniosła 0,69 proc.
'Co ciekawe, wyniki osiągnięte we wrześniu, w tej ostatniej grupie w większości przypadków przewyższały stopę zwrotu indeksu IBS-52, mierzącego zyski z inwestycji w 52-tygodniowe bony skarbowe, co wskazuje na wzrost efektywności zarządzających tą kategorią funduszy' - napisano w raporcie.
Wśród funduszy mieszanych najlepsze stopy zwrotu osiągnęli zarządzający trzema funduszami: GTFI Salomon (wzrost o 0,94 proc.), CAIB Zrównoważony (wzrost o 0,64 proc.) oraz PZU Mazurek (0,26 proc.).
Również w tym przypadku, podobnie jak wśród funduszy akcyjnych, miesięczna stopa zwrotu była konsekwencją dobrej polityki w zakresie alokacji aktywów.
Wrzesień przyniósł straty w przypadku trzech spośród 11 funduszy stabilnego wzrostu. Najlepszy wynik osiągnął fundusz Skarbiec III Filar (plus 0,95 proc.). Średnia zmiana wartości jednostki w tej grupie była dodatnia i wyniosła 0,23 proc.
Ogólnie jednak blisko połowa z działających na polskim rynku funduszy inwestycyjnych przyniosła inwestorom straty we wrześniu.
Analizy Online Sp. z o.o istnieje od 2000 roku i analizuje przepływ kapitałów na rynku funduszy inwestycyjnych i emerytalnych.
