Najlepszymi lokatami lutego na rynku funduszy były jednostki uczestnictwa funduszy inwestujących na rynkach zagranicznych - wynika z ratingu przygotowanego przez Fundstar, oceniającego fundusze inwestycyjne.
Najwyższą stopę zwrotu osiągnął, zarządzany przez Pioneer Pekao TFI, fundusz Pioneer Akcji Amerykańskich (3,56 proc.).
Na kolejnych miejscach uplasowały się: inwestujący w akcje najlepszych międzynarodowych spółek fundusz UniGlobal - zarządzany przez Union Investment TFI (1,50 proc.), fundusz CA IB Top Europa (1,46 proc.) - lokujący głównie w europejskie akcje wzrostowe wchodzące w skład indeksu Dow Jones Stoxx 50, oraz inwestujący w denominowane w walutach obcych papiery o charakterze wierzycielskim fundusz Invesco Zagranicznych Papierów Dłużnych - zarządzany przez Invesco TFI (1,33 proc.).
'W lutym dolar wzmocnił się wobec złotego o 1 proc., natomiast euro - o 1,3 proc. Tymczasem, główne indeksy giełd zagranicznych raczej zniżkowały, jedynie Dow Jones wzrósł o 1,9 proc. Wybrane fundusze zagraniczne zawdzięczają sukces raczej trafionemu doborowi spółek, czy niewielkiemu osłabieniu złotego, niż zdecydowanej poprawie koniunktury za granicą' - poinformował Tomasz Miziołek, analityk odpowiedzialny za rating Fundstaru.
Gorsze wyniki odnotowały fundusze inwestujące w akcje polskich spółek. Spadki głównych indeksów warszawskiej giełdy sprawiły, iż fundusze agresywne straciły średnio 2,4 proc., a fundusze zrównoważone 1,2 proc.
W lutym w ratingu Fundstara pięć gwiazdek stracił DWS Akcji, który stopniowo pogarsza swoje wyniki, biorąc pod uwagę trzyletnią perspektywę.
Zdaniem Miziołka, w marcu należy się spodziewać lekkiej poprawy na giełdzie, jednak - według niego - ruch indeksów na warszawskim parkiecie będzie bardziej, niż w poprzednich miesiącach, uzależniony od koniunktury na światowych giełdach.
Wyjątkowo słabe wyniki zanotowały w lutym fundusze obligacji. Ich średnia stopa zwrotu wyniosła zaledwie 0,34 proc. (wobec 1,53 proc. w styczniu).
Rozczarowujące wyniki funduszy papierów dłużnych były spowodowane przeceną na rynku obligacji. Zdaniem autorów raportu, spadki były konsekwencją styczniowej obniżki stóp procentowych, bardzo dużej podaży obligacji skarbowych oraz wypowiedzią ministra finansów, który zasugerował możliwość zdewaluowania złotego przed przystąpieniem do ERM II (Europejski Mechanizm Walutowy).
Po raz pierwszy w ratingu Fundstara znalazły się dwa fundusze papierów dłużnych prowadzone przez ING TFI. W gronie liderów – od razu z czterema gwiazdkami – znalazł się fundusz ING Gotówkowy.
Fundstar Sp. z o.o. jest pierwszą w Europie Środkowo-Wschodniej firmą ratingową, która ocenia fundusze inwestycyjne.
Rating przygotowywany jest od czerwca 2001 roku.
Na podstawie trzyletniej stopy zwrotu i poziomu ryzyka, w każdej kategorii funduszy, 20 proc. najwyżej sklasyfikowanych otrzymuje pięć gwiazdek, następne 20 proc. - cztery gwiazdki, środkowe 20 proc. - trzy gwiazdki, kolejne 20 proc. - dwie, a ostatnie 20 proc. - jedną gwiazdkę.
