Według portalu Lipper w okresie ostatnich 12 miesięcy wszystkie indeksy funduszy akcyjnych odnotowały wysokie straty - od 8% do 56%.
Najmniej straciły fundusze akcji rynku neutralnego. Największy spadek odnotowano na indeksach funduszy inwestujących w lewarowane portfele akcji. Do tych, które najwięcej straciły należą też fundusze lokujące na rynkach wschodzących, w tym chińskim. Rekordowe straty przyniosły inwestycje funduszy w spółki telekomunikacyjne oraz medyczne.
Na dużym plusie za ostatni rok (+36,9%) jest strategia krótkiej sprzedaży, która pozwala na zarabianie podczas bessy.
Wysokie spadki nie ominęły również funduszy mieszanych - zawierają się w przedziale od -18,2% do -38%.
Na plusie za ostatni rok są inwestycje w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego. Najwyższe roczne zyski bliskie 4% osiągnęły fundusze inwestujące w dłużne papiery wartościowe rządu Stanów Zjednoczonych.
Analiza rynku funduszy za ostatnie trzy lata dostarcza kolejnych interesujących informacji. Są one bardziej miarodajne, gdyż są to inwestycje średnio- lub długoterminowe.
| Indeksy funduszy o najwyższych stopach zwrotu za 3 lata | |
|---|---|
| Indeks/Fundusz | *Wynik za 3 lata [proc.] * |
| Lipper Ded Short Bias IX (Fundusze z ekspozycją na krótkie pozycje) | +10,8 |
| Lipper China Reg Fd IX (Fundusze akcji chińskich) | +3,10 |
| Lipper Spec Dvsfd EQ IX (Fundusze zdywersyfikowane) | +0,50 |
| Lipper Eq Mkt Nutl (Fundusze rynku neutralnego) | +0,40 |
| Lipper Utility Fund IX (Fundusze przedsiębiorstw użyteczności publicznej) | -0,30 |
Źródło: www.lipperweb.com, dane z 27.11.2008 r.
Jak wynika z danych zestawionych w powyższej tabeli, zmiany wartości indeksów funduszy akcji za ostatnie trzy lata oscylują wokół zera. Bessa ostatnich miesięcy "zjadła" wypracowane wcześniej zyski. Funduszowi akcji chińskich spółek pozostało najwięcej, bo +3,10% po stracie 54,5%, jaką poniósł w ostatnim roku.
Najwyższą stopę zwrotu +10,8 % osiągnęły fundusze grające na krótko (short selling). Tu mamy do czynienia z sytuacją odwrotną, niż w pozostałych przypadkach. Straty z lat hossy zrekompensowała silna bessa ostatnich miesięcy.
Na tle światowego rynku funduszy inwestycyjnych imponująco prezentują się wyniki polskiego funduszu Investor FIZ, który za ostatnie trzy lata zarobił 143%. Jak widać, polskie fundusze są w stanie skutecznie konkurować z zagranicznymi, zarządzanymi niejednokrotnie przez duże instytucje finansowe.
| Lipper |
| --- |
| Firma Lipper należąca do Reuters'a, która analizuje światowy rynek funduszy, obejmując monitoringiem ponad 140 tysięcy funduszy, zarejestrowanych w 45 krajach, zarządzających aktywami rzędu10 bilionów dolarów. |
ZOBACZ TAKŻE: