We wrześniowym Rankingu funduszy inwestycyjnych Analiz Online, bazującym na wskaźniku information ratio, oceniliśmy w horyzoncie rocznym w sumie 306 funduszy, spośród których 227 ma na tyle długą historię, że otrzymało noty także w horyzoncie 3-letnim. Najwyższą oceną 5a w obu zestawieniach jednocześnie może się pochwalić 19 rozwiązań. Wśród nich najwięcej funduszy - 4 - pochodzi z oferty KBC TFI.
W minionym miesiącu mieliśmy do czynienia z 3 debiutami. W 12-miesięczym horyzoncie pierwszą ocenę otrzymały 2 rozwiązania spod egidy Legg Mason TFI - Legg Mason Stabilny oraz Legg Mason CEE Select, a także fundusz KBC Obligacji Korporacyjnych (KBC FIO).
Najlepiej spisał się Legg Mason Stabilny (Legg Mason Parasol FIO), który zadebiutował z oceną 4a. To produkt z grupy funduszy mieszanych stabilnego wzrostu. W okresie ostatnich 12 miesięcy wartość jego jednostki spadła o -1,7%, co plasuje go w drugim kwartylu stóp zwrotu w tym okresie (średnia grupy wyniosła -2,2%). Pozostałe 2 rozwiązania jako swoją pierwszą ocenę w Rankingu otrzymały 3a.
Wśród funduszy, które systematycznie poprawiają swoje oceny w 12-miesięcznym rankingu, warto zwrócić uwagę na Aviva Investors Ochrony Kapitału Plus (Aviva Investors FIO). Fundusz z oferty Aviva Investors Poland TFI jeszcze w kwietniu br. w naszym Rankingu - zarówno w horyzoncie 12- jak i 36-miesięcznym - otrzymał ocenę 1a. We wrześniu widzimy całkiem nowe oblicze tego rozwiązania.
Choć w dłuższej perspektywie ocena znajduje się na poziomie 2a, w horyzoncie 12-miesięcznym Aviva Investors Ochrony Kapitału Plus otrzymał 5a. Fundusz przeznaczony jest dla osób akceptujących niski i zmienny poziom zaangażowania w inwestycje o podwyższonym ryzyku oraz oczekujących długoterminowego, stabilnego wzrostu oszczędności na poziomie wyższym od oprocentowania lokat bankowych. Ponad 40% aktywów lokuje w instrumentach dłużnych (dane na koniec czerwca br.), zaś blisko 20% w akcjach - głównie polskich. Awans w Rankingu to pochodna bardzo dobrych wyników na tle konkurencji. W ciągu ostatnich 12 miesięcy Aviva Investors Ochrony Kapitału Plus (Aviva Investors FIO) zarobił +1,3%, podczas gdy średni wynik w grupie wyniósł -2,2%.
Trwa natomiast zła passa MetLife Akcji Nowa Europa (Światowy SFIO). To rozwiązanie nigdy nie znajdowało się w czołówce grupy funduszy akcji europejskich rynków wschodzących, jednak ostatnio wyraźnie stracił w naszym Rankingu. Ostatnie 3 miesiące każdorazowo kończyły się spadkiem oceny w 12-miesięcznym horyzoncie. Tym sposobem we wrześniu spadła do najniższego poziomu 1a. Podobnie z oceną w 36-miesięcznym horyzoncie. W ciągu ostatnich 7 miesięcy utrzymywała się na poziomie 2a, jednak we wrześniu ugięła się pod ciężarem słabych wyników i spadła do 1a.
Choć nazwa i grupa funduszu sugerują inwestycje zagraniczne, należy pamiętać, że Polska wciąż zaliczana jest do europejskich rynków rozwijających się. Stąd nie powinno dziwić, że ponad 50% części akcyjnej portfela stanowiły akcje rodzimych spółek. Koniunktura na rynkach wschodzących nie jest w ostatnim czasie najlepsza, dlatego też i osiągane wyniki nie imponują. W ciągu ostatnich 12 miesięcyMetLife Akcji Nowa Europa (Światowy SFIO) stracił -11,8%, podczas gdy średnia w grupie wyniosła -6,8%. Jeszcze słabiej forma funduszu wygląda w horyzoncie 3-letnim. Wartość jednostki funduszu z oferty MetLife TFI spadła o -15,7%, natomiast średnia wśród konkurentów wyniosła -1,0%.
Ranking funduszy inwestycyjnych Analiz Online pozwala w prosty i szybki sposób w ramach jednej grupy wyłonić najlepsze fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a lub 4a, rozwiązania najsłabsze 1a lub 2a, ocena 3a ma charakter neutralny.
Więcej w pełnym raporcie Analiz Online „Ranking funduszy inwestycyjnych (wrzesień 2015)”, do którego dołączone jest zestawienie z najwyżej ocenionymi funduszami.
Więcej na ten temat na www.analizy.pl.