Spadły aktywa zagranicznych funduszy inwestycyjnych

Aktywa działających w Polsce instytucji zagranicznych rosły niemal nieprzerwanie, przez kilka miesięcy by na koniec lipca osiągnąć rekordowy poziom 4,1 mld złotych. Kolejne dwa miesiące, kiedy przez giełdy przetoczyła się ogromna fala przecen, uszczupliły wartość środków o kilkanaście procent, sprowadzając je do poziomu z października 2010 roku (3,6 mld złotych). W sumie w ciągu całego roku wartość zarządzanego majątku zmniejszyła się o 0,26 mld zł, czyli 6,78 procent. Dla porównania wartość aktywów zgromadzonych w krajowych funduszach skurczyła się o 1,8 procent.

Spadek aktywów w ujęciu dolarowym był jeszcze wyższy i wyniósł 19 procent, czego powodem jest umocnienie amerykańskiej waluty. Tym samym wartość aktywów zgromadzonych przez 9 monitorowanych przez Analizy Online firm na koniec grudnia wyniosła 1,06 mld dolarów, co oznacza spadek w ujęciu rocznym o 260 mln dolarów.

- _ Spadek wartości aktywów zgromadzonych w funduszach zagranicznych wynikał ze zmian, jakie miały na rynku kapitałowym. Na rynkach wschodzących akcje straciły nawet ponad jedną piątą swej wartości. Bardzo słabo zakończyły rok również giełdy Starego Kontynentu, jedynie lokując na giełdzie amerykańskiej można było ochronić kapitał przed znacznymi spadkami. W sumie wynik zarządzania przyczynił się do spadku aktywów o ponad 0,3 mld złotych _ - oceniła analityk Analiz Online Anna Zalewska.

Giełdowe spadki odbiły się również na zachowaniu klientów, którzy w drugiej połowie roku wypłacili netto z funduszy 325 mln złotych. Dzięki kwocie 375 mln zł pozyskanej w pierwszej połowie roku, całoroczne saldo wpłat i wypłat było dodatnie i wg szacunków Analiz Online zamknęło się kwotą ok. 50 mln złotych.

Zaprezentowane w raporcie aktywa napłynęły do instytucji zagranicznych poprzez dystrybucje tytułów uczestnictwa na podstawie notyfikacji Komisji Nadzoru Finansowego jak i w wyniku sprzedaży poprzez Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe.

- _ Spadki na giełdach oraz odpływ środków najmocniej odbił się na aktywach funduszy akcyjnych oraz sektorowych. Wartość środków zarządzanych przez fundusze akcyjne zmniejszyła się w ciągu roku aż o jedną trzecią, co odpowiada kwocie 660 mln zł. W największym stopniu straciły na wartości aktywa funduszy inwestujących w regionie Azji i Pacyfiku (o 44 proc.) oraz inwestujących w regionie EMEA (Europa Środkowa i Bliski Wschód) - 38 procent. Na koniec grudnia w funduszach akcyjnych ulokowane było 1,3 mld zł, a ich udział w rynku spadł do 36 proc. (w porównaniu do 51 proc. rok wcześniej) _ - podkreśliła Zalewska.

W ubiegłym roku o 16 proc. spadła wartość majątku zgromadzona w funduszach sektorowych do 0,62 mld zł na koniec grudnia. Mniejszy spadek - o 10 proc. - odnotowały również fundusze ochrony kapitału, do których w głównej mierze zaliczają się fundusze o charakterze strukturyzowanym. Na koniec roku zarządzały środkami wartymi 0,22 mld zł.

Fundusze dłużne, dzięki rocznej dynamice zmian na poziomie 57 procent zwiększyły udział w rynku do 34 procent na koniec grudnia (1,2 mld zł). Aktywa zgromadzone w funduszach mieszanych zyskały na wartości 53 procent i na koniec roku warte były 0,2 mld złotych.

Nie dla wszystkich firm miniony rok oznaczał spadek wartości zarządzanych środków. Spośród 9 monitorowanych firm, dwóm udało się zwiększyć stan posiadania, w obu przypadkach o blisko 10 proc. - to m.in. dzięki sprzedaży funduszy dłużnych. W pozostałych 7 firmach dynamika zmian sięgała od minus 10 do minus 81 procent.