Towarzystwa ubezpieczeń na życie oferujące polisy z funduszami kapitałowymi zainwestowały 2,3 mld zł, czyli 19% zebranych od klientów środków, w jednostki uczestnictwa i certyfikaty funduszy zarządzanych przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI)
, szacuje spółka Analizy Online, zajmująca się monitorowaniem rynku funduszy emerytalnych i inwestycyjnych.
Choć – według stanu na koniec czerwca br. – stanowi to jedynie 6,7% wszystkich aktywów netto zarządzanych przez TFI, ubezpieczyciele stają się dla nich coraz ważniejszym kanałem dystrybucji.
Spośród 35 ubezpieczycieli życiowych w Polsce 18 oferuje produkty oparte o ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe. Według Analiz Online, wartość zgromadzonych na nich środków wynosiła na koniec czerwca 12,3 mld zł. Spółka szacuje, że 11 towarzystw korzystało w tym okresie z usług TFI – posiadały one jednostki uczestnictwa lub certyfikaty 57 funduszy.
„Niespełna 7% udział UFK w aktywach wydaje się nie mieć dużego znaczenia dla rynku funduszy inwestycyjnych, jednak gdy spojrzymy na udział w aktywach funduszy, w których certyfikaty i jednostki inwestowały UFK, to uzyskamy wynik na poziomie 11,2%” – podkreślono w raporcie.
Innym miernikiem wzrostu znaczenia ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych może być udział tych podmiotów w saldzie wpłat i umorzeń do funduszy inwestycyjnych.
„Według naszych szacunków, w ciągu pierwszej połowy 2004 roku, napływ środków do ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych wyniósł 724 mln PLN. Jeśli zaś uwzględnimy tylko te UFK, które inwestują środki w certyfikaty i jednostki funduszy inwestycyjnych, to uzyskamy kwotę 356 mln PLN (bez uwzględnienia środków, które trafiły do funduszu Gwarantowanego Nationwide)” – napisali analitycy Analiz Online.
W analogicznym okresie czasu saldo wpłat i umorzeń do funduszy inwestycyjnych wyniosło 1 mld zł, czyli co trzecia złotówka zainwestowana w funduszach inwestycyjnych w ciągu pierwszych sześciu miesięcy 2004 roku pochodziła ze składek zgromadzonych w ubezpieczeniowych funduszach.
„A to oznacza, że ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe stają się coraz ważniejszym kanałem dystrybucji oferty TFI” – konkludują analitycy.
