*Pierwotna oferta spółki Giełda Praw Majątkowych Vindexus, specjalizującej się w obrocie wierzytelnościami i świadczeniu usług windykacyjnych, rozpocznie się 12 grudnia od budowy księgi popytu, która potrwa do 16 grudnia do godziny 14:00. *
Cena emisyjna akcji wynosi maksymalnie 9 zł, co oznacza, że maksymalna wartość oferty, obejmującej 2,5 mln akcji nowej emisji serii I, może wynieść 22,5 mln zł brutto (21,3 mln zł), podała spółka w prospekcie emisyjnym.
Akcje serii I oferowane będą w dwóch transzach. W transzy inwestorów instytucjonalnych spółka zaoferuje 2 mln akcji, a pozostałe 0,5 mln akcji zostanie zaoferowanych w transzy otwartej.
Zapisy na oferowane akcje inwestorzy mogą składać od 18 do 22 grudnia 2008 r., po ustalonej wcześniej ostatecznej cenie emisyjnej wynoszącej maksymalnie 9 zł.
Oferującym jest Dom Maklerski IDMSA.
Obecnie kapitał zakładowy dzieli się na 10,30 mln akcji.
Głównym akcjonariuszem firmy jest Jan Kuchno, który posiada 4,97 mln akcji stanowiących 48,23% kapitału i uprawniających do analogicznej liczby głosów na WZ. Wojciech Litwin posiada 2 mln akcji (19,42%), a Piotr Kuchno - 1,03 mln (10,00%).
Po emisji akcji, przy założeniu, że nowi inwestorzy obejmą wszystkie 2,5 mln oferowanych akcji, udział nowych akcjonariuszy wyniesie do 19,53% kapitału i głosów.
Spółka chce pozyskać z emisji 21,3 mln zł netto. Przeznaczone one zostaną na zwiększanie skali działalności poprzez zakup i obsługę większej ilości wierzytelności, a także pokrycie kosztów dochodzenia ich zapłaty.
Spółka poinformowała w prospekcie o możliwości alternatywnego przeznaczenia środków z emisji. "Decyzja o przeprowadzeniu alternatywnego celu emisyjnego, czyli inwestycji w certyfikaty inwestycyjne oraz obligacje wyemitowane przez GPM Vindexus Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zostanie podjęta przez zarząd emitenta" - czytamy w prospekcie.
Emitent nie określił maksymalnej kwoty, jaka może zostać przeznaczona na nabycie certyfikatów. "W przypadku korzystnych ofert kupna wierzytelności możliwe jest przeznaczenie całości środków pozyskanych z emisji akcji serii I" - czytamy dalej.
GPM Vindexus działa na rynku wierzytelności masowych i gospodarczych od kilkunastu lat. Model biznesowy spółki opiera się w znacznej mierze na zakupie całych pakietów wymagalnych i bezspornych wierzytelności oraz na dochodzeniu ich zapłaty na własny rachunek. Spółka odzyskuje wierzytelności stosując procedury sądowe i egzekucyjne. Podmiotami współpracującymi są między innymi banki, syndycy masy upadłościowej oraz firmy z branży telekomunikacyjnej.
"Rynek, na którym działamy, charakteryzuje się wysoką odpornością na cykle gospodarcze. Nasze akcje są zatem bardzo dobrą inwestycją także w obecnym czasie" - podkreśla cytowany w komunikacie spółki Jerzy Kulesza, prezes GPM Vindexus.
Według niego, zlecenia dla firm zajmujących się obrotem wierzytelnościami składane są zarówno w okresie dobrej, jak i złej koniunktury. "Podczas tej pierwszej rośnie ilość zaciąganych zobowiązań, z kolei spadek możliwości finansowych w okresie gorszej koniunktury przekłada się na powstawanie większej liczby wierzytelności, które przeznaczane są do sprzedaży" - dodaje.
Jego zdaniem, w takich okresach, jak obecny, firmy wolą koncentrować się na własnym biznesie i minimalizować ryzyko utraty płynności finansowej wynikającej z niezapłaconych należności, co stwarza dla GPM Vindexus lepsze warunki działania.
Spółka prognozuje, że w 2008 r. podwoi zysk netto do 5,89 mln zł wobec 3,00 mln zł w 2007 r. Zysk operacyjny ma wzrosnąć odpowiednio do 8,07 mln zł z 4,24 mln zł, a przychody do 17,70 mln zł z 11,43 mln zł.
