Od kilku dni na warszawskim parkiecie wyraźnie operuje większy kapitał prawdopodobnie pochodzenia zagranicznego. Obrót na blue chips oscyluje w okolicach 1 mld zł, a na całym rynku przekracza 1,1-1,2 mld zł. Podczas czwartkowej sesji szczególnie dobrze zaprezentowały się duże spółki, co przełożyło się na wzrost indeksu WIG20 o 0,76 proc. i jednocześnie przybliżyło realizację scenariusza podejścia pod poziom 2.150 pkt.
Słabszą postawę wykazał szeroki rynek, a inwestorzy wybiórczo realizowali zyski na poszczególnych papierach ze względu na techniczne uwarunkowania zarówno mWIG40, jak i sWIG80 (bliskość stref podażowych).
Utrzymuje się napływ kapitału na akcje polskich banków. Koniunkturę w sektorze w tym tygodniu kreuje PKO BP, którego notowania zdecydowanie przekroczyły poziom 30,0 zł i dotarły do ważnego z punktu AT poziomu 31,5 zł. To od notowań spółek finansowych w dużej mierze zależy, czy WIG20 będzie w stanie zaatakować sierpniowy szczyt na poziomie 2.200 pkt. Po drodze popyt czeka jeszcze przeprawa przez spadkową linię trendu znajdującą się na poziomie 2.150 pkt. W szerszej perspektywie można pokusić się o wyrysowanie formacji klina z podstawą na 2.250 pkt. który może okazać się celem indeksu WIG20 na IV kw. 2015 r.
mWIG40 wrażliwy na koniunkturę zewnętrzną
Wahania indeksów na rynkach rozwiniętych dość precyzyjnie w ostatnich dniach odwzorowuje indeks średnich spółek warszawskiego parkietu. mWIG40 za sprawą dynamicznej zwyżki odnotowanej na początku października br. dotarł jednak do istotnej strefy podażowej rozciągającej się w przedziale 3.700-3.750 pkt. Można spodziewać się teraz realizacji zysków na spółkach, których kursy istotnie wzrosły w krótkim terminie. Dość spore rozwarstwienie na szerokim rynku obserwowaliśmy już podczas czwartkowej sesji, a ostatecznie indeksy mierzące nastroje wśród mid i small caps praktycznie nie zmieniły swych wartości.
Na zachodnich rynkach akcji zapał kupujących nieco osłabł. Indeks giełdowy naszych zachodnich sąsiadów DAX dotarł do ważnego poziomu 10 tys. pkt., a na dalsze odreagowanie nie pozwoliły kolejne słabe dane z niemieckiej gospodarki. Eksport Niemiec obniżył się w sierpniu o 5,2 proc., po wzroście o 2,2 proc. miesiąc wcześniej. Jest to najsłabszy odczyt od kilku lat.
Minutes i dobre dane makro pomogły indeksowi S&P500
Zapiski z wrześniowego posiedzenia FEDu wykazały, iż członkowie Rezerwy Federalnej próbują oszacować możliwy negatywny wpływ spowolnienia gospodarczego na świecie na poprawiającą się koniunkturę w USA. FED jest gotów podnieść stopy jednak zdecydował się na obserwacje zjawisk ekonomicznych zachodzących w otoczeniu. Powyższe stwierdzenie oraz dobre dane makro z amerykańskiego rynku pracy (spadek liczby osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych do najniższego poziomu od kilkudziesięciu lat), pozwoliły indeksowi S&P500 przetestować od dołu ważny poziom oporu przy wartości 2 tys. pkt. W krótkim terminie możliwa jest teraz drobna realizacja zysków.
PKO BP – koszty ryzyka utrzymane w ryzach
PKO BP ocenia, że kolejne kwartały przyniosą dalszy wzrost kosztów ryzyka w segmencie kredytów konsumpcyjnych, jednak bank powinien utrzymać je ogółem na poziomie 80-85 pb - poinformował PAP Piotr Mazur, wiceprezes banku.
Po słabych wynikach finansowych w pierwszym półroczu br. zarząd zapowiada stopniową poprawę w drugiej połowie roku. Spadek wyniku odsetkowego banku został zahamowany już w II kw. Dla wyników PKO BP istotne są perspektywy stóp procentowych NBP. Zmieniające się perspektywy w zakresie stóp procentowych są głównym negatywnym czynnikiem dla notowań akcji. Bank PKO BP jeszcze na koniec 2014 r. posiadał ponadprzeciętny koszt ryzyka, który w 2014 r. wyniósł 110 pb. wobec średnio 87 pb w sektorze. Poprawa w tym zakresie i spadek rezerw nastąpiła w I kw. 2015 r., kiedy to wskaźnik ryzyka wyniósł 83 pb i był najlepszym wynikiem od 2008 r. Kurs PKO BP od początku sierpnia br. znajduje się w korekcie odreagowującej w górę. Pierwszy cel popytu, czyli podniesienie notowań w rejon poziomu 31,5 zł został wykonany.
CD Projekt – wiceprezes zrealizował zyski
Marcin Iwiński, wiceprezes CD Projekt sprzedał w środę w transakcji pakietowej 607,5 tys. akcji spółki za łącznie 15,9 mln zł - podała spółka w komunikacie. Jednocześnie zarówno Iwiński, jak i prezes Adam Kiciński oraz wiceprezes Piotr Nielubowicz zobowiązali się do niesprzedawania akcji przez 180 dni.
Pan Marcin Iwiński jest jednym z założycieli spółki CD Projekt i jej głównym akcjonariuszem. Informacja o sprzedaży tak dużego pakietu akcji przez wiceprezesa spółki niekorzystnie odbiła się na notowaniach producenta gier. Kurs CD Projektu nie był w stanie kontynuować długoterminowego trendu wzrostowego, a na wykresie spółki powstało zagrożenie utworzenia negatywnej formacji podwójnego szczytu w okolicach strefy 27,5-28,0 zł.