Warszawski parkiet kontynuuje negatywną serię w tym roku, a głównym ciężarem dla GPW jest obecnie pogarszające się otoczenie zewnętrzne, w tym przede wszystkich słabnąca koniunktura w Chinach i załamanie tamtejszych indeksów giełdowych.
Nasz barometr blue chips jedynie na początku piątkowych notowań podjął próby utrzymania poziomu minimum z grudnia ub. r. (1.750 pkt.). Później jednak ponownie przeważyła strona podażowa. Obroty na spółkach z WIG20 wyniosły 585 mln zł i mniej więcej wpisały się w średnią z ostatnich dni.
Wykres świecowy dzienny indeksu WIG20 z pierwszych dni tego roku dobitnie pokazuje bezsilność kupujących. Wzmocnienie naszego rynku z drugiej połowy grudnia ub. r. zostało całkowicie skasowane i indeks blue chips w szybkim tempie spadł z poziomu 1.900 pkt. poniżej poziomu 1.750 pkt. Po drodze otwarte zostały dwie spadkowe luki. W dalszym ciągu wśród dużych spółek nie sposób znaleźć sektor, który mógłby stanowić podstawę do bardziej optymistyczniejszego spojrzenia na perspektywy indeksu WIG20.
W piątek ponownie słabo prezentowały się banki. Nastroje wśród instytucji finansowych popsuła informacja o bankructwie kolejnego SKOKu. Tym razem zawieszona została działalność SKOK Kujawiak wraz ze złożeniem wniosku o upadłość. Na szczęście kasa ta jest ok. 10 razy mniejsza od SK Banku, co oznacza, że jej upadek będzie miał śladowy wpływ na obciążenie całego sektora bankowego.
Wezwania ratują koniunkturę wśród small caps
Statystyka giełdowa po piątkowej sesji kolejny raz uwidacznia utrzymującą się przewagę małych spółek nad walorami największej kapitalizacji. Lepsze perspektywy small caps i ekspozycja tych spółek na szersze i różne aspekty zmian makroekonomicznych (m.in. spadek cen surowców), skłaniają inwestorów do poszukiwania spółek w tym segmencie. W piątek koniunkturę wśród small caps dodatkowo podrasowały dwa wezwania. Kursy Duona i Magellana zyskały na wartości ponad 10%, co stanowiło dyskonto ogłoszonych wezwań. Indeks sWIG80 jako jedyny zanotował dodatnią stopę zwrotu i skutecznie przeciwstawił się fatalnym nastrojom wśród blue chips. Z punktu widzenia AT, jako kluczowa jawi się strefa wsparcia w przedziale 12,2-12,4 tys. pkt.
Chiny ściągnęły indeks S&P500 poniżej 2 tys. pkt.
Podobnie, jak to miało miejsce w sierpniu ub. r., również teraz negatywna presja płynąca z Państwa Środka ściąga w dół wyceny giełdowe spółek nie tylko w Europie, ale również za oceanem. Indeks S&P500 potwierdza sygnały przełamania poziomu 2 tys. pkt. i wybicia dołem z obszaru dwumiesięcznej konsolidacji. W centrum uwagi graczy znajdują się dane makro z Chin. W tym tygodniu we środę poznamy bilans chińskiego handlu zagranicznego. Warto wspomnieć również, iż dane te będą bardzo istotne dla niemieckich eksporterów, co rzutuje na notowania DAXa i jego notowania we Frankfurcie. Dzisiaj rano chińska giełda traci ok. 5%.
Duon - inwestor strategiczny sposobem na dalszy rozwój
Fortum Holding wzywa do sprzedaży wszystkich akcji Duonu po 3,85 zł za sztukę - poinformował pośredniczący w wezwaniu Pekao IB. Zapisy przyjmowane będą w dniach 28 stycznia - 26 lutego 2016 roku, a przewidywany dzień transakcji nabycia akcji na GPW to 2 marca.
Komentarz: Informacja ta nie powinna być całkowitym zaskoczeniem dla rynku. W październiku ub. r. zarząd spółki przedstawił bowiem przegląd opcji strategicznych, w ramach których w grę wchodziło również poszukiwanie inwestora strategicznego. Spółka Fortum Holding jest międzynarodowym koncernem energetycznym, prowadzącym działalność przede wszystkim w rejonie krajów nordyckich, w Rosji oraz państw zlokalizowanych w rejonie Morza Bałtyckiego. Po piątkowym wzroście notowań Duona o ponad 11%, jego kurs wyniósł 3,78 zł, wobec 3,85 zł w wezwaniu.
Magellan - wezwanie z zamiarem wycofania z obrotu
Magellan podpisał z włoską spółką Banca Farmafactoring umowę, zgodnie z którą Banca Farmafactoring ogłosi wezwanie na sprzedaż wszystkich akcji Magellana po 64 zł za akcję - poinformował Magellan w piątkowym komunikacie.
Komentarz: Według zapowiedzi po zakończeniu wezwania akcje Magellana zostaną wycofane z obrotu giełdowego. W akcjonariacie giełdowej spółki znajduje się kilka funduszy emerytalnych i to głównie od nich zależeć będzie powodzenie wezwania. Kurs Magellana na piątkowej sesji wzrósł o ponad 10%, osiągając poziom ceny z ogłoszonego wezwania.