Warszawska giełda ma za sobą kolejny dzień, podczas którego inwestorzy wybiórczo akumulowali walory z segmentu małych i średnich spółek.
Szczególnie okazale wypadła końcówka środowych notowań, podczas której barometry mierzące koniunkturę wśród spółek najmniejszej i średniej kapitalizacji dynamicznie ruszyły w górę. Słabiej wiodło się indeksowi WIG20. Przez większą część notowań obrót na blue chips wynosił tylko nieco ponad 100 mln zł. Dopiero końcowe godziny notowań pokazały, iż rynek w okolicy 2.240 pkt. dla WIG20 może liczyć na większą aktywność strony popytowej.
Na wykresie świecowym dziennym indeksu WIG20 powstał trzeci niewielki czarny korpus do którego przyczepiony jest dolny cień. Oznacza to, iż w mocy pozostają sygnały umocnienia indeksu WIG20, do którego doszło w połowie ubiegłego tygodnia. Kondycja byków z pewnością nie jest imponująca, gdyż rynek zmaga się przede wszystkim z wewnętrznymi czynnikami ryzyka natury politycznej. W niełasce pozostaje sektor bankowy. Można również ocenić, iż walory z indeksu WIG20 są obecnie jedynie tłem dla szerokiego rynku. Sytuacja ta prawdopodobnie nie zmieni się w trakcie kolejnych wakacyjnych tygodni. Wciąż można liczyć, iż indeks WIG20 ostatecznie rozprawi się ze stromą spadkową linią trendu, która ogranicza popyt w okolicy strefy 2.260-2.270 pkt.
Indeks WIG z trudem realizuje założony scenariusz
Dzięki zdecydowanie lepszym nastrojom wśród spółek średniej i małej kapitalizacji indeks WIG w dalszym ciągu ma szanse na ostateczne pokonanie technicznego oporu znajdującego się na poziomie 52.850 pkt. Sygnał ten z pewnością stanowiłby potrzebny powiew optymizmu z szansą na odrobienie nieco większej części strat poniesionych w ostatnich dwóch miesiącach.
Ze spółek dobrą passę mają obecnie walory korzystające z wyższego popytu konsumentów (m.in. Colian, Graal, Bytom), niedowartościowane spółki budowlane (np. Mostostal Warszawa), czy korzystająca z niskich stóp procentowych branża deweloperska. Potencjał wzrostowego odreagowania indeksu WIG jak na razie możemy ocenić na okolice poziomu 53,5 tys. pkt., gdzie znajduje się połowa spadkowej luki z 29 czerwca br. Dopiero wzrost indeksu WIG powyżej poziomu 54,0 tys. pkt. oznaczał będzie powrót rynku do trendu wzrostowego. Bazowym scenariuszem na najbliższe dni pozostaje konsolidacja indeksu WIG, którą wpierać będzie główna linia trendu wzrostowego znajdująca się na poziomie 52,0 tys. pkt.
Uchwalony pakiet greckich reform pomoże Wall Street
W nocy grecki parlament uchwalił pakiet reform oszczędnościowych, choć doszło do rozłamu w rządzącej partii Syriza. Informacja ta skutkuje wyraźną poprawą nastrojów na rynkach finansowych w godzinach porannych. Wczoraj indeks S&P500 zawahał się w strefie 2.100-2.120 pkt. Inwestorzy dyskontowali wystąpienie prezes FEDu Janet Yellen, która ponownie zasygnalizowała podwyżkę stóp procentowych jeszcze w tym roku. Ze spółek pozytywnym raportem pochwalił się Bank of America Corp. (wzrost kursu o 3,21%).
Rafako - emisja na nowe duże kontrakty
W środę po 14.00 zakończył się book-building na 15.331.998 nowo emitowanych akcji serii J spółki Rafako. Z nieoficjalnych informacji PAP wynika, że przy cenie 6,10 zł wszystkie akcje mają pokrycie w zapisach inwestorów.
Komentarz: Kurs Rafako dynamicznie zyskiwał na wartości w okresie wrzesień 2014 – maj 2015 r. Inwestorzy dyskontowali rosnącą ekspozycję spółki na nowe kontrakty w energetyce. Notowania Rafako skorygowały się w ostatnich dwóch miesiącach z powodu informacji o emisji akcji. Ostateczna cena nowych papierów została ustalona na 6,1 zł. Pozyskane środki w kwocie około 100 mln zł wraz z limitami gwarancyjnymi oraz finansowaniem bankowym umożliwią spółce pozyskiwanie i realizację kolejnych dużych kontraktów.
W ofercie brali udział inwestorzy instytucjonalni, którzy otrzymali zaproszenie do złożenia zapisu. Jeżeli wszystkie akcje zostaną objęte, po przeprowadzeniu oferty będą one stanowić 18,05 proc. kapitału zakładowego spółki.
Alior Bank - zarząd wierzy w rozwój spółki
W siedmiu transakcjach pakietowych właściciela zmieniło 935.948 akcji Alior Banku, po 83,5 zł za papier.
Komentarz: Akcje Alior Banku sprzedała spółka LuxCo. Papiery zostały zbyte w związku z całkowitym rozliczeniem pierwszego programu motywacyjnego dla menadżerów banku. Akcje w ilości ok. 500 tys. szt. kupiły osoby zarządzające, w tym prezes oraz dwaj wiceprezesi. Po tej transakcji LuxCo nie posiada już żadnych akcji Aliora. Kurs Aliora ucierpiał z powodu wczorajszych transakcji po niższych cenach, jednak biorąc pod uwagę wzrost zaangażowania po stronie osób zajmujących najwyższe stanowiska w banku, informację tą można odczytać lekko pozytywnie.