Akcje spółki Kruk mają szansę na prawie 10-procentowy wzrost. Tak twierdzą analitycy DM PKO BP, którzy wycenili akcje firmy działającej na rynku wierzytelności na 211 złotych za sztukę i zalecają ich kupno. Eksperci zwracają uwagę na rekordowe zakupy portfeli wierzytelności przez spółkę oraz jej próby wejścia na rynki Europy Zachodniej.
W piątek rano akcje Kruka kosztowały 192,6 zł. To o 9,6 procent mniej w stosunku do ceny docelowej wyznaczonej przez ekspertów DM PKO BP. A zatem spółka ma potencjał wzrostowy, o czym świadczy również zalecenie "kupuj" wydane przez specjalistów.
Firma zajmuje się windykacją i obrotem wierzytelnościami. Skupuje portfele wierzytelności, a następnie zajmuje się dochodzeniem roszczeń z ich tytułu. Na rynku tym Kruk ma 20 procent udziału w Polsce, 40 procent udziału w Rumunii oraz po kilkanaście procent udziału w Czechach i na Słowacji.
Notowania akcji spółki Kruk w tym roku src="http://www.money.pl/u/money_chart/graphchart_ns.php?ds=1451635200&de=1465572600&sdx=0&i=&ty=1&ug=1&s%5B0%5D=KRU&colors%5B0%5D=%230082ff&fg=1&fr=1&w=605&h=284&cm=0&lp=1"/>
Analitycy wskazują, że rekordowe inwestycje Kruka w portfele wierzytelności w 2016 roku przełożą się na poprawienie wyniku finansowego spółki w kolejnych latach.
DM PKO BP przewiduje, że spółka w tym roku zainwestuje 900 mln złotych, czyli prawie dwukrotnie więcej niż wynosi średnia roczna wartość inwestycji za ostatnie 5 lat. Eksperci przewidują, że poprawi to wynik spółki za ten rok o 13 procent w ujęciu rocznym i o 10 procent w przyszłym roku. Największe tegoroczne inwestycje to zakup portfela na rynku wtórnym od P.R.E.S.C.O oraz inwestycja w Rumunii.
Analitycy przewidują, że zysk netto Kruka wyniesie w 2016 roku 231 mln złotych, a w 2017 roku 255 mln złotych. W 2018 roku spółka ma zarobić 273 mln złotych. W górę pójdą również przychody.
| Wyniki Kruka w latach 2014-2015 wraz z prognozą na lata 2016-2018 (w mln złotych) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
| Przychody | 488 | 611 | 711 | 776 | 843 |
| Zysk przed opodatkowaniem (EBIT) | 208 | 251 | 300 | 348 | 385 |
| Zysk netto | 152 | 204 | 231 | 255 | 273 |
| Źródło: money.pl/DM PKO BP |
Kruk chce się również rozwijać na innych rynkach. Ostatnio dokonał inwestycji na rynku niemieckim, włoskim, oraz hiszpańskim.
"Mając na uwadze sukcesy spółki w ekspansji zagranicznej (Rumunia, Czechy, Słowacja), z optymizmem patrzymy na perspektywy spółki w Europie Zachodniej. O ile w krótkim terminie ekspansja zagraniczna wiąże się z dodatkowymi kosztami (co obciąża bieżące wyniki), w dłuższym terminie obecność na nowych rynkach poszerzy skalę działalności i pozwoli na bardziej optymalną alokację inwestycji pod względem geograficznym" - czytamy w raporcie.
Spółce będzie również sprzyjała sytuacja makroekonomiczna krajów regionu Europy Środkowo-Wschodniej. Poprawa kondycji gospodarki przekłada się na sytuacją gospodarstw domowych, dzięki czemu ściąganie długów będzie łatwiejsze. W Polsce dodatkowym impulsem w tym względzie będzie program 500+.
