- podał w środę Elektrim w komunikacie.
Sędzia komisarz prowadzący postępowanie układowe spółki zarządził badanie wartości jej aktywów.
'Na podstawie umowy zawartej przez nadzorcę sądowego i firmę MCC Partner SA, została wykonana i przekazana do sędziego wycena aktywów Elektrimu. Celem opracowania wyceny było oszacowanie wartości aktywów przedsiębiorstwa spółki Elektrim SA dla potrzeb oceny, czy wartość zbycia tych aktywów pokrywa sumę zobowiązań objętych postępowaniem układowym, według postanowienia Sędziego Komisarza z dnia 13 lutego 2002 roku' - podała spółka.
'W wycenie zastosowano dwie metody: ewidencyjną oraz aktywów zweryfikowanych. W opracowaniu stwierdzono, że realna wartość zbycia aktywów Elektrim SA przewyższa 2,55 razy łączne zobowiązania spółki objęte postępowaniem układowym' - podał Elektrim.
Elektrim podał, że MCC Partner w wycenie napisał, iż szybkie przeprowadzenie transakcji sprzedaży aktywów może skutkować uzyskaniem niższej ceny, kiedy odpowiednio wydłużając proces zbywania aktywów sprzedający może uzyskać wyższą cenę.
'Ponadto, podkreślono w opracowaniu, że z dużym prawdopodobieństwem można spodziewać się, że rozłożenie w dostatecznie długim czasie (np. na 3-5 lat) procesu zbywania aktywów Elektrim SA mogłoby skutkować znacznym wzrostem ich wartości w stosunku do szacunku przedstawionego w niniejszym raporcie' - podał Elektrim.
Elektrim przedstawił we wtorek nową propozycję spłaty zobowiązań, w której zaproponował 25 proc. lub 15 proc. redukcji zadłużenia. Obligatariusze nie zgadzają się jednak na nowe propozycje, chcą pełnej spłaty zobowiązań.
'Warunkiem powodzenia przedstawionych propozycji jest zbycie niektórych aktywów spółki i/lub pozyskanie finansowania zewnętrznego oraz zaakceptowanie proponowanego układu przez zgromadzenie obligatariuszy' - podał we wtorek Elektrim.
Powiernik emisji obligacji wymiennych Elektrimu, firma Law Debenture Trust Corporation Plc zadecydowała o zwołaniu na 15 marca 2002 roku zgromadzenia obligatariuszy, na którym mieliby ustosunkować się do przedstawionych pierwotnie propozycji, jak również nowych wariantów.
Obligatariusze nie chcą się jednak zgodzić na żadną redukcję długów.
Elektrim, według pierwszego wariantu, proponuje spłatę 75 proc. długu, to jest w ciągu 30 dni od zatwierdzenia przez wierzycieli 5 proc., do końca 2003 roku 40 proc., a do końca 2004 roku 30 proc.
Drugi wariant przedstawiony przez spółkę zakłada spłatę 85 proc. długu, w tym w ciągu 30 dni od zatwierdzenia przez wierzycieli 5 proc., do końca 2003 roku 35 proc., 12 proc. do końca 2004 roku, a później co roku do końca 2007 roku po 11 proc.
Elektrim jest winien obligatariuszom 480 mln euro za obligacje, których nie wykupił w terminie grudniowym. Do tej pory chciał redukcji zadłużenia o 40 proc., ale ostatnio zapowiadał, że skłonny jest negocjować warunki korzystniejszego dla wierzycieli układu.
