BESI w raporcie z 7 stycznia podtrzymało rekomendację _ neutralnie _ dla akcji PZU, ustalając cenę docelową na 500 zł.
W dniu wydania rekomendacji kurs PZU wynosił 473 zł. W raporcie nie zmieniono prognoz finansowych dla PZU, utrzymano również oczekiwania w zakresie dywidend.
Patrząc na PZU pod kątem gry pod dywidendę analitycy podkreślają, że ich zdaniem ubezpieczyciel będzie w stanie spełnić oczekiwania rynku dotyczące dywidendy w wysokości 34 zł za 2014 rok, ponieważ spółka znalazła sposób na dystrybucję kolejnej części nadwyżki kapitału bez emisji długu podporządkowanego.
22 grudnia PZU na Życie zatwierdziło dywidendę w wysokości 730 mln zł. Ta kwota zostanie wykazana jako jednostkowy zysk netto PZU, który jest podstawą do ustalenia limitu dywidendy ubezpieczyciela.
BESI podkreśla również ostatni, zachęcający raport KNF na temat wpływu dyrektywy Solvency II na polskich ubezpieczycieli, co oznacza, że nowy system kapitałowy dla ubezpieczycieli uwolni w Polsce 17 mld zł kapitału na koniec 2013 roku.
