Analitycy Domu Maklerskiego Vestor rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla kopalni Bogdanka od zalecenia "kupuj" i ceny docelowej 95 zł za akcję.
Rekomendacja została wydana przy cenie 78 zł za akcję. W poniedziałek rano kurs wynosił 78 zł po wzroście o 1,56 proc. wobec ostatniego zamknięcia.
"Wydajemy rekomendację 'kupuj' z ceną docelową na poziomie 95 zł/akcję wskazującą 22 proc. potencjału wzrostowego, który argumentujemy:
I) wzrostami cen węgla w portach ARA (z opóźnieniem przełożą się uzyskiwane przez spółkę ceny)
II) optymalizacją produkcji i jej harmonizacją w ramach funkcjonowania w Grupie Enea,
III) efektywnością kosztową, która wpłynie na poprawę sytuacji gotówkowej umożliwiając wykup obligacji w 2018 oraz zwiększenie dywidendy. Dodatkowo zwracamy uwagę na zwiększenie robót przygotowawczych (do 30-31 km w kolejnych latach) oraz poziomu uzysku (do 68 proc. w najbliższych dwóch latach), przez co możliwe będzie wykorzystanie szansy w uplasowaniu części węgla poza długoterminowymi kontraktami" - czytamy w raporcie.
Analitycy prognozują, że znormalizowany zysk netto spółki sięgnie 240,5 mln zł w 2017 r. przy 1 908 mln zł przychodów.
