Rekomendacja została wydana przy cenie 5,91 zł za akcję. We wtorek około godziny12:43 kurs wynosił 6,1 zł po wzroście o 2,87% wobec ostatniego zamknięcia.
"Zakładamy jednak, że IV kw. 2017 przynosi możliwość przełamania złej passy na wynikach skonsolidowanych. Rosnące ceny ropy mogą co prawda nadal negatywnie wpływać na koszty pozyskania gazu z kontraktów rosyjskiego i katarskiego, jednak wraz z cenami gazu powinny wspierać wyniki Wydobycia. Zwracamy uwagę, że na tle innych krajowych przedstawicieli segmentu oil&gas, baza porównawcza dla wyników w IV kw. 2017 i 2018 roku w PGNiG nie będzie aż tak mocno wyżyłowana. Dodatkowo w 2018 roku rezultaty mogą być wsparte przez one-off w postaci rozstrzygnięcia arbitrażu z Gazpromem (obecnie spodziewany termin rozprawy przed sądem arbitrażowym to 27 marca), którego nie uwzględniamy w wycenie" - czytamy w raporcie.
Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 3,23 mld zł w 2017 r., a przychody sięgną 35,88 mld zł.
