Analitycy Domu Maklerskiego PKO BP podnieśli rekomendację dla akcji AmRestu do "trzymaj" ze "sprzedaj" oraz cenę docelową do 339 zł z 257 zł, wynika z raportu datowanego na 25 maja.
Rekomendacja została wydana przy cenie 338,55 zł za akcję, zaś w czwartek ok. godziny 10:20 kurs akcji wynosił 339 zł.
"Ze względu na ostatnie akwizycje oraz przyspieszone tempo rozwoju organicznego (powyżej 200 otwarć rocznie) podwyższamy nasze prognozy finansowe na najbliższe lata. Jednak utrzymanie 20% wzrostu zysku EBITDA w 2017 r. wydaje się być wyzwaniem, zważywszy na wyniki I kw. 2017, które pokazały istotny wzrost kosztów osobowych w grupie oraz rozwodnienie marży EBITDA związane z konsolidacją przejętych biznesów. Ponadto wysoki CAPEX będzie obciążał generowane FCF. Z drugiej jednak strony widzimy pozytywne tendencje na kosztach produktów, a umocnienie złotówki powinno przełożyć się na oszczędności na czynszach. Ryzykiem pozostaje potencjalne wprowadzenie zakazu handlu w niedzielę oraz stosowanie 5% stawki VAT na sprzedaż dań na wynos" - czytamy w raporcie.
Analitycy DM PKO BP prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 206 mln zł w tym roku przy przychodach na poziomie 5 571 mln zł.
