Analitycy Domu Maklerskiego PKO BP podnieśli cenę docelową akcji KGHM Polska Miedź do 144 zł ze 107 zł i podtrzymali rekomendację "kupuj", wynika z raportu datowanego na 1 lutego.
Rekomendacja została wydana przy cenie 123,9 zł za akcję. W środę około godziny 9:12 kurs wynosił 126,2 zł po wzroście o 1,2% wobec ostatniego zamknięcia.
"Silny wzrost ceny miedzi i w konsekwencji poprawa fundamentalna wyników zostały już naszym zdaniem w dużej mierze uwzględnione w wycenie KGHM. Bieżące notowania metali implikują w ciągu roku poprawę FCF z 0% do 6,3% i bilansu z DN/EBITDA 1,9x do 1,1x. P/E wynosi 7,4x, a EV/EBITDA 4,7x. Szanse to dalsza poprawa na rynku miedzi (silniejszy popyt inwestycyjny, ryzyko dla podaży, inflacyjny apetyt na towary), wzrost ceny molibdenu (został w tyle), silny dolar lub wzrost ceny srebra oraz operacyjne miłe zaskoczenie w Sierra Gorda" - czytamy w raporcie.
Analitycy szacują, że zysk netto spółki za 2016 r. wyniesie 1 045 mln zł i wzrośnie do 3 335 mln zł w 2017 r. przy przychodach odpowiednio: 18 552 mln zł i 21 889 mln zł.
