Rekomendacja została wydana przy cenie 305 zł za akcję. We wtorek ok. godz. 9:30 kurs wynosił 315 zł po wzroście o 3,28% od ostatniego zamknięcia.
"Na naszych prognozach akcje Vigo są wyceniane na P/E 13x i EV/EBITDA 11x na 2018F, co przekłada się na odpowiednio 50% i 34% dyskonta do spółek porównywalnych (producentów fotoniki i optoelektroniki), co naszym zdaniem nie jest uzasadnione biorąc pod uwagę ponad dwukrotnie wyższą marżę EBITDA i atrakcyjny wskaźnik PEG (P/E do 3-letniego CAGR EPS) na poziomie 1.1x (vs. 2.3x średnio dla spółek porównywalnych). Na skutek niższych prognoz, obniżamy naszą cenę docelową z 468 zł do 455 zł" - czytamy w raporcie.
Analitycy prognozują, że znormalizowany zysk netto spółki wzrośnie do 10,9 mln zł w tym roku przy wzroście przychodów do 27,7 mln zł.
