Analitycy KBC Securities, w raporcie z 27 czerwca, obniżyli cenę docelową akcji Polimeksu-Mostostal o 60 proc. do 0,66 zł z 1,64 zł wcześniej. Nadal zalecają sprzedaż papierów spółki. Raport wydano przy cenie 0,81 zł za akcję, a w czwartek ok. godz. 9.20 kurs spółki wynosił na 0,75 złotego.
Analitycy KBC zwracają uwagę na to, że Polimex, podobnie jak spółki porównywalne, jest narażony na problemy z jakimi boryka się obecnie branża budowlana, czyli nadmierne zadłużenie i problemy z płynnością. Ich zdaniem seria wniosków upadłościowych, jaka przetoczyła się przez sektor budowlany w ostatnim kwartale, sprawiła, że banki i obligatariusze podchodzą ostrożnie do rolowania długu.
Dodają, że kontrakt Polimeksu na budowę A2 zostanie najprawdopodobniej sfinalizowany w czerwcu lub lipcu, co przyczyni się, ich zdaniem, do spadku marż w segmencie drogowym (analitycy KBC Securities spodziewają się niższych marż na tym kontrakcie niż pierwotnie zakładano).
_ - Z tej przyczyny tniemy nasze prognozy zysku netto na 2012 r. o 61,9 proc. do 45,7 mln zł (spadek o 54,5 proc. rdr) oraz o 52,8 proc. do 63,9 mln zł na rok 2013 (wzrost o 39,8 proc. rdr) _ - podali.
