Większość klientów, którzy grają u brokerów oferujących im "zakłady" na rynku forex, ponosi straty. Polskie firmy inwestycyjne od poniedziałku mają obowiązek informować o wynikach osiąganych przez graczy.
Zgodnie z wytycznymi przedstawionymi w maju przez Komisję Nadzoru Finansowego brokerzy dostali obowiązek, by na początku października opublikować informacje dotyczące tego, jaki odsetek ich klientów zyskuje, a jaki ponosi straty na poszczególnych rodzajach instrumentów finansowych typu CFD - potocznie kojarzących się z szybko rozwijającym się w Polsce rynkiem forex. Według szacunków DM XTB spekulowaniem na tego typu instrumentach zajmuje się obecnie w Polsce około 60 tysięcy osób.
Oferta firm brokerskich w Polsce skupia się nie tylko na "zakładach" o zmiany kursów par walutowych, ale również o zmiany indeksów, surowców czy akcji. Informacje, które zostały opublikowane w poniedziałek, potwierdzają, że instrumenty CFD to bardzo ryzykowny produkt finansowy, który większości graczy przynosi straty.
Największe straty na instrumentach opartych o akcje
Money.pl zebrało informacje z biur maklerskich, które dotychczas podały informacje zgodnie z wytyczną KNF. Przedstawiamy je poniżej, z podziałem na poszczególne kategorie oferowane klientom.
Jak można zauważyć, dane zaprezentowane przez brokerów mówią o tym, że odsetek klientów ponoszących straty waha się od około 40 proc. (na CFD obligacyjnych/na stopę procentową) do nawet prawie 90 proc. w przypadku CFD akcyjnych. Zestawienie wyraźnie pokazuje więc różnicę pomiędzy poszczególnymi rodzajami instrumentów. Dotychczas oficjalne procentowe dane KNF za 2013 rok mówiły tylko o 81 proc. klientów, którzy ponoszą straty na tym rynku.
| Zyski i straty klientów biur maklerskich | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Broker | Forex CFD | Indeks CFD | Towarowe CFD | Obligacyjne/ na stopę procentową CFD | Akcyjne CFD | |||||
| *Zysk * | Strata | *Zysk * | Strata | *Zysk * | Strata | *Zysk * | Strata | *Zysk * | Strata | |
| BM Alior Bank | 40% | 59,90% | 37,50% | 62,20% | 35,70% | 64,30% | 40% | 60% | - | - |
| TMS Brokers | 42,7 | 57,30% | 39,50% | 60,50% | 45,90% | 54,10% | 49,40% | 50,60% | 29,50% | 70,50% |
| DM XTB | 45,46% | 54,46% | 37,22% | 62,71% | 40,45% | 59,36% | 60,55% | 38,53% | 36,31% | 62,50% |
| DM BOŚ | 45,79% | 54,13% | 39,20% | 60,40% | 46,93% | 52,77% | 54,44% | 45,56% | 66,67% | 33,33% |
| DM BZ WBK | 32% | 62% | 34% | 61% | 34% | 63% | - | - | - | - |
| DM mBank | 40,29% | 59,71% | 41,73% | 58,13% | 45,17% | 54,52% | 59,09% | 40,91% | 11,36% | 88,64% |
| HTF Brokers | 36,36% | 63,64% | 37,03% | 62,97% | 40,65% | 59,35% | 33,33% | 66,67% | 30,88% | 67,65% |
Źródło: money.pl na podstawie danych domów maklerskich. Dane obejmują badanie za trzeci kwartał 2016 roku.
Skąd różnica między danymi KNF a tymi, które podają sami brokerzy? Chodzi przede wszystkim o zakres czasu, którego dotyczyło badanie. Dane KNF dotyczą całego roku. Brokerzy zostali zobowiązani do publikowania danych kwartalnych. A mowa o rynku, który charakteryzuje się dużymi wahaniami. Stąd można spodziewać się, że wyniki podawane w kolejnych kwartałach będą się zmieniać.
"Z analizy wynika, że kluczową rolę odgrywają w tym aspekcie czynniki rynkowe - im wyższa zmienność, tym rezultaty inwestorów są gorsze. Oznacza to, że im silniejsze wahania np. kursów walut to także okazja do ponadprzeciętnego zarobku, ale może ona powodować większą stratę, w szczególności dla mniej doświadczonych i wyedukowanych osób" - podaje Izba Domów Maklerskich w opublikowanej dziś informacji dla mediów.
Zagraniczni brokerzy nie muszą ujawniać danych
Co istotne, obowiązkiem ujawnienia danych o zyskach/stratach klientów nie zostali objęci brokerzy, którzy nie podlegają bezpośrednio pod polskie prawo. Mowa tu przede wszystkim o firmach z Cypru, które walczą o polskich klientów z rodzimymi brokerami.
Wśród brokerów zagranicznych są jednak wyjątki. Dane opublikował m.in. brytyjski Admiral Markets. Z zestawienia wynika, że wyniki klientów na kontraktach walutowych rozkładają się: 42 proc. zyskownych; 58 proc. stratnych; towarowych - 51 proc. zyskownych, 49 proc. stratnych; indeksowych - 41 proc. zyskownych, 59 proc. stratnych; akcyjnych - 28 proc. zyskownych, 72 proc. stratnych.
- Niewielka zmienność na rynku w ostatnim kwartale sprzyjała statystykom - przyznaje w money.pl Andrzej Tomczyk, szef polskiego oddziału Admiral Markets. - Pozytywnym zjawiskiem na pewno jest to, że na ten rynek z roku na rok trafia coraz mniej osób bez doświadczenia.
Na fakt, że brokerzy zagraniczni nie muszą ujawnić danych, zwrócił uwagę podczas poniedziałkowego spotkania z dziennikarzami Piotr Sobków z zarządu Izby Domów Maklerskich, określając to jako "nierównowagę konkurencyjną". Zaznaczył też, że nadzór finansowy powinien walczyć z agresywnymi praktykami sprzedażowymi firm takich jak ta, która została opisana kilka dni temu w money.pl. Według niego to głównie tego typu praktyki kładą się cieniem na wizerunku całej branży.
Na początku lipca w money.pl podaliśmy, że według danych KNF klienci firm brokerskich (znajdujących się pod nadzorem KNF) w 2014 roku stracili na tego typu instrumentach finansowych w 2014 roku ponad 360 mln zł. To wynik netto, a więc różnica pomiędzy zyskami a stratami klientów. Według szacunków rok 2015 mógł zamknąć się już ze stratą netto rzędu 400 mln zł, nie doliczając do tego brokerów zagranicznych.
