Analitycy Trigon DM podwyższyli cenę docelową akcji Livechat Software do 46 zł z 34 zł poprzednio, podtrzymując rekomendację "kupuj".
Raport sporządzono przy kursie 33,11 zł, a w środę na zamknięciu za akcje spółki płacono 33,95 zł.
Analitycy zwracają uwagę, że mocna pozycja na rynku aplikacji typu live chat oraz stale rosnąca liczba aktywnych klientów jest potwierdzeniem atrakcyjności produktu tej spółki. Dodatkowo obecne kursy walut (głównie USD/PLN), biorąc pod uwagę strukturę walutową przychodów i kosztów spółki, wpływają korzystnie na uzyskiwane wyniki.
"W najbliższym czasie oczekujemy kontynuacji pozytywnej dynamiki wzrostu liczby klientów, utrzymującego się korzystnego kursu USD/PLN oraz szansy na bardziej wyraźny wzrost ARPU poprzez wprowadzenie nowego planu taryfowego. Dynamiczny skok liczby klientów w relatywnie krótkim okresie czasu byłby naszym zdaniem możliwy w przypadku podpisania umowy o partnerstwie z podmiotem posiadającym dużą bazę własnych klientów" - napisano w raporcie.
Zdaniem analityków przekroczenie przez spółkę prognoz w kończącym się roku obrotowym jest niemal przesądzone.
"Tylko jakieś niespodziewane wydarzenie w marcu (duża liczba odejść netto klientów i/lub znaczący spadek średniego przychodu na klienta) mogłoby sprawić że wyniki spółki będą niższe od prognoz zarządu. Ponadto, biorąc pod uwagę że na koniec lutego liczba klientów wynosiła 9.899, spodziewamy się że cel w postaci 10 tys. aktywnych użytkowników na koniec roku obrotowego będzie przekroczony" - napisano.
Analitycy w raporcie przypominają, że 4 kwietnia 2015 r. kończy się część umów lock-up, które zostały podpisane przy okazji IPO.
"Akcjonariusze, którym kończą się umowy o niesprzedawaniu akcji są powiązani z funduszem Tar Heel. W konsekwencji 34 proc. akcji spółki przestanie być objętymi umowami lock-up" - napisano.
