Analitycy Domu Maklerskiego mBanku podwyższyli rekomendację Alior Banku do ,,kupuj" z ,,akumuluj", jednocześnie podwyższając cenę docelową do poziomu 90 zł na akcję, wynika z raportu datowanego na 16 marca.
W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 71,97 zł. W środę kurs kształtował się na poziomie 72,96 zł.
,,Rewizja ceny docelowej wynika z bardziej pozytywnej prognozy zarządu na przyszłe wyniki w latach 2017-2020, która odbiega od naszych dotychczasowych oczekiwań. Uważamy, że strategia banku z ustalonym ROE na poziomie 14% w 2020 jest ambitna, ale osiągalna. Pomóc w osiągnięciu strategii mają również zrewidowane na lata 2017-2019 niższe koszty integracji (o 264 mln PLN), wyższe synergie kosztowe (o +70 mln PLN) z wydzieloną częścią banku BPH oraz podwyżki stóp procentowych" - czytamy w raporcie.
,,Brak planowanej dywidendy przez kolejne dwa-trzy lata spowoduje znaczącą poprawę sytuacji kapitałowej banku, która była do tej pory piętą achillesową. Umożliwi to dalszy wzrost akcji kredytowej na poziomie 5-6 mld PLN netto rocznie, zgodnie z założeniami strategii zarządu. Finalnie cały czas podtrzymujemy, że Alior Bank ponowi próbę przejęcia kolejnego banku (nie wykluczamy transakcji z RBI), co tym razem powinno spotkać się z większym uznaniem rynku ze względu na historyczny, pozytywny 'track-record'. Alior Bank pozostaje naszym 'top-pick' w polskim sektorze bankowym z potencjałem wzrostu na poziomie 25%" - czytamy dalej.
