Analitycy, w raporcie z 9 grudnia, obniżyli rekomendację dla PKP Cargo do _ akumuluj _ z _ kupuj _, obniżając jednocześnie cenę docelową do 94 zł ze 102 zł wcześniej. Raport został przygotowany przy kursie 82 złotych.
_ - Spadek światowych cen węgla mocno uderzył w PKP Cargo zmniejszając znacząco popyt na przewozy w najważniejszym dla spółki segmencie. Nie zakładamy, że 2015 r. przyniesie istotną poprawę w tym zakresie. Uważamy, że PKP Cargo zwiększy przewozy m.in. w segmencie kruszyw i materiałów budowlanych, jednak spadek stawek na konkurencyjnym rynku nie pozwoli na zauważalne zwiększanie przychodów. Zakładamy natomiast, że obecne działania zarządu, a w tym PDO, dadzą w latach następnych spadek kosztów, co poprawi marże _ - napisano w raporcie.
_ - Zmiana prognoz, a także wzrost kursu spółki od ostatniej rekomendacji, skłaniają nas do obniżenia ceny docelowej do 94 zł z 102 zł i rekomendacji z +kupuj+ do +akumuluj+ _ - dodano.
Noble Securities szacuje, że w przyszłym roku przychody spółki wyniosą 4,2 mld zł, EBITDA 768 mln zł, a zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 308 mln zł.
