Analitycy Noble Securities wyceniają Unified Factory na 11,9 zł za akcję po emisji 1,33 mln akcji serii E, wynika z raportu datowanego na 23 stycznia.
Obecna liczba akcji to 6,85 mln szt. Liczba akcji po emisji (przy założeniu emisji 1,33 mln szt.) wyniesie 8,18 mln. Oferta publiczna do 1 333 333 akcji serii E spółki Unified Factory o wartości do ok. 10,4 mln zł brutto rozpoczyna się w środę, 25 stycznia. We wtorek ok. 14:30 za akcję płacono 8,78 zł.
"Unified Factory po pozyskaniu ponad 6 mln zł środków z emisji akcji serii D ponad rok temu, przyspieszył rozwój swojej platformy i zbudował w pełni funkcjonalną podstawową wersję systemu działającego w modelu SaaS. W bieżącym roku zarząd chce się mocniej skoncentrować na zwiększaniu sprzedaży, w tym eksportowej. Oprócz tego platforma jest dalej rozwijana m.in. poprzez integrację z globalnymi kanałami komunikacji w social mediach czy rozbudowę automatyzacji (chatbot). Zakładamy, że w 2016 roku spółka dokonała około 200 wdrożeń platformy CSA w Polsce i zagranicą, w 2017 roku zakładamy realizację ponad 300 wdrożeń. Na bazie naszych prognoz wyceniamy spółkę na 97 mln zł po emisji 1,33 mln akcji serii E (11,9 zł/akcję)" - czytamy w raporcie.
Analitycy wskazują także, że spółka systematycznie zwiększa swoją rozpoznawalność i prowadzi rozmowy z potencjalnymi klientami w temacie nowych wdrożeń.
"W ciągu roku dział sprzedaży został ponad trzykrotnie rozbudowany i obecnie liczy 16 osób. Dlatego szacujemy, że liczba wdrożeń platformy CSA wzrośnie w bieżącym roku o 50%. W 2017 roku nie oczekujemy istotnej kontrybucji ze strony kanału SaaS, jednak w perspektywie 2-3 lat powinna być już ona zauważalna. Dodatkowo SaaS usuwa wszelkie bariery geograficzne w dalszej ekspansji spółki. Globalna ekspansja ma się
odbyć za pośrednictwem powoływanej amerykańskiej spółki zależnej" - czytamy także.
Analitycy prognozują dla spółki 4 071 tys. zł zysku netto w 2016 r. i 6 141 tys. zł w obecnym przy przychodach odpowiednio: 23 700 tys. zł i 29 014 tys zł.
