Dom Maklerski BIG BG podtrzymał rekomendację 'akumuluj' dla akcji BRE Banku, ale obniżył wycenę do 101 zł z wcześniejszej 132 zł - poinformował DM BIG BG w raporcie z 7 sierpnia.
W dniu wydania rekomendacji za akcje BRE płacono 74 zł. W piątek o godzinie 14.13 płacono 84,1 zł.
'W nowej wycenie uwzględniliśmy już możliwy spadek wartości BRE wywołany inwestycjami w ITI (...) Do wyceny przyjęliśmy także wyższą o 50 proc. premię za ryzyko, odzwierciedlającą ryzyko związane z portfelem kredytowym spółki' - napisano w raporcie.
Wyniku banku w II kwartale i w I półroczu były gorsze, niż oczekiwali analitycy DM BIG BG, po części w wyniku zmian w prowadzeniu rachunkowości, a także utworzenia wyższych rezerw, niż w poprzednich kwartałach.
BRE Bank zanotował w II kwartale tego roku stratę jednostkową na poziomie 123,7 mln zł, a cała grupa poniosła stratę w wysokości 86,45 mln zł.
Strata w II kwartale jest m.in. efektem udziału w stratach jednostek podporządkowanych. Bank dokonał wyceny spółek podporządkowanych metodą praw własności, co zaowocowało wykazaniem 31 mln zł straty z tytułu nowej wyceny Szeptela. Inwestycja w akcje Elektrimu przyniosła stratę w I półroczu w wysokości 40,2 mln zł.
Dodatkowo bank nie mógł zrealizować zysków z papierów ITI Holdings, bo nie doszła do skutku publiczna oferta tej spółki.
W końcu II kwartału rezerwy celowe na kredyty, gwarancje oraz aktualizację wartości aktywów finansowych, utworzone przez sam BRE Bank, wyniosły 279.638.000 zł.
'Biorąc pod uwagę bardzo słabe wyniki BRE Banku za pierwsze półrocze oraz rewidując nasze przewidywania odnośnie możliwości przeprowadzenia zyskownych transakcji sprzedaży mBanku oraz PTE jeszcze w tym roku obniżamy nasze prognozy wyniku BRE na ten rok' - napisał DM BIG BG w raporcie.
DM BIG BG prognozuje zysk netto BRE Banku na poziomie 70 mln zł.
BRE Bank poinformował, że nie uda mu się w tym roku zrealizować zakładanych wcześniej prognoz finansowych na ten rok, czyli 408 mln zł dla banku i 371 mln zł dla grupy. Nie podał jednak nowych prognoz.
BRE Bank zapowiedział już po ogłoszeniu wyników, że w tym roku nie zostaną uplasowane na giełdzie akcje mBanku, jak wcześniej planowano.
