Analitycy Domu Maklerskiego BIG BG podtrzymali w odtajnionym raporcie z 5 listopada rekomendację 'kupuj' dla BRE Banku.
Według analityków wyniki osiągnięte przez BRE Bank w III kwartale były poniżej oczekiwań.
'Pomimo silnego wzrostu akcji kredytowej spadek marży odsetkowej sprawił, że wynik odsetkowy był o 26,4 proc. niższy niż rok temu' - napisali analitycy DM BIG BG.
Zysk netto BRE Banku spadł w III kwartale 2001 roku do 60,9 mln zł, z 74,8 mln zł w III kwartale 2000 roku.
Analitycy zwracają uwagę, że na wyniki banku niekorzystnie wpłynęła koniunktura na giełdzie.
'W wyniku przeszacowania wartości udziałów, głównie w akcjach Szeptela, Netii i Optimusa, bank stracił około 25 mln zł' - napisali analitycy.
Bank odnotował również 7,8 mln zł straty na sprzedaży udziałów w Polskim Towarzystwie Prywatyzacyjnym.
Natomiast 'korzystnie na wynik banku wpłynęła likwidacja jednej ze spółek z portfela inwestycyjnego, na której bank zyskał około 39 mln zł' - napisali analitycy.
Według nich czynnikiem, który w największym stopniu zaważył na wyniku, były straty, jakie bank poniósł na operacjach z instrumentami pochodnymi.
'Dużą część portfela inwestycyjnego banku stanowią obligacje Brady'ego, które są zabezpieczone transakcjami typu swap i futures na amerykańskie papiery skarbowe. Perturbacje na rynkach spowodowały, że wartość zabezpieczeń spadła o około 25 mln zł' - napisali analitycy DM BIG BG.
Analitycy domu Maklerskiego BIG Banku Gdańskiego w odtajnionym raporcie z 5 listopada podtrzymali rekomendację akumuluj na walory BZ WBK.
Zdaniem analityków DM BIG BG ponowne wydanie rekomendacji akumuluj spowodowane jest między innymi prognozami zysku banku na kolejne lata, znaczną poprawa efektywności wynikającą z synergii pomiędzy WBK i BZ.
Analitycy DM BIG BG prognozują wzrost zysk netto banku w 2002 roku na 276 mln zł wobec 148 mln zł w tym roku, a w 2003 szacują wzrost zysku netto na 447 mln zł.
Do atutów banku analitycy zaliczyli także dynamiczne pozyskiwanie klientów na polu bankowości internetowej. W samym III kwartale BZ WBK 24 pozyskał 31 tysięcy nowych klientów, obecnie z usług banku korzysta już ponad 160 tys. podmiotów, z czego 102 tys. to użytkownicy bankowości internetowej.
Według analityków wyniku banku w III kwartale były zgodnie z oczekiwaniami słabe, a umiarkowany wzrost akcji kredytowej nie zdołał zrekompensować spadku marży odsetkowej.
Zysk netto banku w trzecim kwartale wyniósł 19,65 mln zł.
Czynnikiem, który także niekorzystnie wpłynął na wyniki banku w III kwartale były koszty fuzji, które wyniosły 34,6 mln zł. Do końca roku bank planuje wydatkować na ten cel kolejne 89,4 mln zł.
