Analitycy Trigon Domu Maklerskiego rozpoczęli rekomendowanie spółki Bytom od ,,kupuj" z ceną docelową 2,3 zł, wynika z raportu datowanego na 30 marca. Wyceniono również spółkę Monnari.
We wtorek ok. godz. 16.30 za akcję spółki Bytom płacono 2,05 zł po wzroście o 4,6%.
,,Ostatni rok Bytom zakończył 5-krotnym wzrostem zysku netto i w naszej ocenie w najbliższych latach można oczekiwać jeszcze ponad dwukrotnej poprawy tego wyniku. Spółka przeprowadziła szereg inicjatyw restrukturyzacyjnych, które pozwoliły jej zdecydowanie poprawić przychody i obniżyć koszty ogólne. W kolejnych latach wzrost będzie wynikiem poprawy marży brutto oraz zwiększania powierzchni handlowej. Notowana jest obecnie z P/E na lata 2015 i 2016 odpowiednio 13,7x i 11,8x" - czytamy w raporcie.
W przypadku Monnari, wydano rekomendacje "kupuj". Cena docelowa akcji to 19 zł. We wtorek ok. godz. 16:20 kurs akcji Monnari wynosił 14,70 zł po wzroście o 0,67% wobec ostatniego zamknięcia.
"Uważamy, że grupa obecnie na wypracowanej w poprzednich latach bazie ma najlepszą ekspozycję na poprawiający się rynek konsumencki i będzie w stanie dalej generować wysoki wzrost przychodów ze sprzedaży (zakładany CAGR 2014 - 17P- 14,4%). Monnari ze względu na znaczącą ekspozycję na USD może w br. notować marżę brutto na poziomie niższym niż w poprzednim roku. Jednocześnie widzimy potencjalne oszczędności po stronie kosztowej związane z końcem umów najmu 19 sklepów (w tym i w kolejnym roku), które złagodzą efekt USD. Na podstawie obecnej struktury bilansowej można oczekiwać, że Monnari w najbliższym czasie może przejąć inną spółkę" - czytamy w raporcie.
