Analitycy Noble Securities, w raporcie z 7 stycznia, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Eurocashu od zalecenia _ trzymaj _, a dla Emperii rekomendują _ kupuj _.
Cena docelowa dla Eurocashu została ustalona na 40,66 zł, a dla Emperii na 59,22 zł.
W poniedziałek ok. godz. 10.10 za akcję Eurocashu trzeba zapłacić 36,56 zł, a kurs Emperii wynosi 48 zł.
_ - Konsolidacja Inmedio, części hurtowni Kolportera oraz firmy państwa Rogala, będą głównym driverem wzrostu przychodów w grupie Eurocash, których przyrost szacujemy na około 2,6 mld zł (+17,6 proc. rdr). Plan oszczędnościowy zakładający spadek kosztów sprzedaży o 50 mln zł w 2015 r. będzie miał pozytywny wpływ na poziom marż operacyjnych _ - napisano w raporcie.
Analitycy oceniają, że głównym czynnikiem wzrostu przychodów w Emperii w 2015r. będzie rozwój organiczny, w tym otwarcie 17 supermarketów, 40 marketów własnych, a także podpisanie 60 umów franczyzowych.
_ - Dodatkowo zwiększając liczbę sklepów oraz wolumen towaru dystrybuowanego własnymi siłami, spółka zakłada zmniejszenie wskaźnika kosztów logistycznych _ - napisano.
Noble Securities szacuje, że Eurocash wypracuje w tym roku 298 mln zł zysku netto (wobec szacowanych 208 mln zł w 2014 roku) i 486 mln zł EBITDA (wobec 387 mln zł w 2014 roku).
Prognozy Noble zakładają, że zysk netto Emperii w 2015 roku wzrośnie do 28 mln zł z 20 mln zł w ub. roku, a EBITDA wzrośnie do 77 mln zł z 70 mln zł w 2014 roku.
Porównaj na wykresach spółki i indeksy src="http://www.money.pl/u/money_chart/graphchart_ns.php?ds=1494425527&de=1495033800&sdx=0&i=&ty=1&ug=1&s%5B0%5D=PKN&colors%5B0%5D=%230082ff&tid=0&w=605&h=284&cm=0&lp=1"/>
