Na początek kilka słów wprowadzenia. Obligacje skarbowe, w tym oszczędnościowe, to papiery wartościowe emitowane przez reprezentującego Skarb Państwa Ministra Finansów. Emitent (państwo Polskie) pożycza od nabywcy obligacji daną kwotę i zobowiązuje się ją zwrócić wraz z odsetkami (wykupić obligacje) w określonym czasie. Z pieniędzy tych rząd finansuje m.in. deficyt budżetowy.
Obligacje oszczędnościowe – bo na nich się skupiamy – to obligacje skarbowe, które mogą kupić wyłącznie osoby fizyczne, stowarzyszenia oraz inne organizacje społeczne i zawodowe, a także fundacje. Obligacje oszczędnościowe są sprzedawane w stałej cenie równej 100 zł. Nie są one notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych, ale można nimi obracać na rynku wtórnym poza obrotem regulowanym (na podstawie umowy sprzedaży lub darowizny). Jeżeli chodzi o okres inwestycji , to w Biurze Maklerskim Pekao dostępne są obligacje z terminem wykupu od 3 miesięcy do maksimum 10 lat. Odsetki mogą być wypłacane cyklicznie, na przykład co miesiąc/rok albo dopiero w dniu wykupu obligacji.
Dlaczego obligacje? Oprocentowanie na poziomie kilku procent – w wielu sytuacjach jest wyższe niż w przypadku lokat bankowych czy kont oszczędnościowych. Jak więc zacząć inwestowanie?
Gdzie kupujemy i na jakich warunkach?
Krok pierwszy: podpisanie umowy. W oszczędnościowe obligacje skarbowe można inwestować za pośrednictwem tzw. agentów emisji. Jednym z nich jest Bank Pekao S.A., a zakup obligacji odbywa się przez Biuro Maklerskie Pekao. Zanim dojdzie do transakcji, trzeba jedynie podpisać umowę o obsługę obligacji skarbowych obejmującą także prowadzenie bezpłatnego rachunku pieniężnego.
W Biurze Maklerskim Pekao można to zrobić szybko i bez wychodzenia z domu – w serwisie Pekao24 lub aplikacji PeoPay. Co ważne, nie trzeba mieć innych produktów Banku Pekao S.A. Konieczny jest tylko dostęp do internetu oraz podpisanie umów umożliwiających składanie oświadczeń elektronicznych.
Krok drugi: wybór spośród oferty oszczędnościowych obligacji skarbowych. W ofercie Biura Maklerskiego Pekao na czerwiec 2024 r. dostępne są obligacje:
- 3-miesięczne OTS o stałym oprocentowaniu 3 proc. w skali roku,
- 1-roczne ROR o zmiennym oprocentowaniu, a w pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym w wysokości 5,95 proc. w skali roku,
- 2-letnie ROR o zmiennym oprocentowaniu, a w pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym 6,15 proc. w skali roku,
- 3-letnie TOS o stałym oprocentowaniu 6,20 proc. w skali roku,
- 4-letnie COI indeksowane inflacją o oprocentowaniu 6,55 proc. w skali roku w pierwszym rocznym okresie odsetkowym,
- 10-letnie EDO indeksowane inflacją o oprocentowaniu 6,80 proc. w skali roku w pierwszym rocznym okresie odsetkowym.
– Dokonując wyboru konkretnych obligacji, klienci powinni zapoznać się z listami emisyjnymi. Mówiąc w uproszczeniu, są to dokumenty opisujące warunki, na jakich dane oszczędnościowe obligacje skarbowe są sprzedawane. Do tych warunków należą głównie wysokość oprocentowania i sposób jego ustalania, sposób naliczania odsetek i terminy ich wypłaty czy warunki przedterminowego wykupu – wyjaśnia Dominika Bajer-Stachowska, Dyrektor Biura Rozwoju Oferty z Biura Maklerskiego Pekao.
Na jak długo?
Krok trzeci: określenie liczby obligacji. Przed rozpoczęciem inwestowania trzeba przemyśleć, jaką kwotę możemy przeznaczyć na detaliczne obligacje skarbowe. Obligacje są emitowane w seriach – co miesiąc Minister Finansów emituje nową serię, dla której wyznaczane jest odrębne oprocentowanie. Warto też zaplanować, kiedy zainwestowane pieniądze będą nam potrzebne. Co ważne, inwestycję możemy zakończyć wcześniej, składając dyspozycję przedterminowego wykupu (ale wówczas ponosimy koszt rezygnacji). Możemy to zrobić na warunkach określonych we wspomnianych listach emisyjnych. Przed zakupem obligacji skarbowych warto ocenić sytuację na rynku i spróbować przewidzieć scenariusz na przyszłość. Warto też śledzić decyzje Rady Polityki Pieniężnej odnośnie podwyższania lub obniżenia stóp procentowych.
Więcej informacji o inwestowaniu w oszczędnościowe obligacje skarbowe można znaleźć na stronie Biura Maklerskiego Pekao.
Publikacja handlowa. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem. Szczegółowe informacje o usłudze, w tym opis kosztów oraz ryzyka związanego z inwestowaniem, oraz informacje nt. sprzedaży krzyżowej usług maklerskich świadczonych przez Biuro Maklerskie Pekao, w tym opis ryzyk oraz wskazanie kosztów i opłat związanych z zawarciem, wykonaniem lub rozwiązaniem poszczególnych umów, zawarte są w Regulaminie obsługi obligacji skarbowych przez Biuro Maklerskie Pekao, Taryfie opłat w zakresie obsługi obligacji skarbowych przez Biuro Maklerskie Pekao oraz Pakiecie informacyjnym, dostępnych na stronie www.pekao.com.pl/obligacje-skarbowe.
Płatna współpraca z Biurem Maklerskim Pekao