Trwa ładowanie...
Notowania
Przejdź na
Łukasz Pałka
|

Kto zainwestuje w REIT, ten nie zapłaci podatku Belki. Inni nie mogą na to liczyć

27
Podziel się:

Rząd szybko nie zrezygnuje z pobierania podatku Belki.

Kto zainwestuje w REIT, ten nie zapłaci podatku Belki. Inni nie mogą na to liczyć

Około 3 mld zł rocznie płynie do kasy państwa z tytułu tzw. podatku Belki. Chociaż rząd chce z tej daniny zwolnić osoby lokujące oszczędności w REIT-ach, to pozostali inwestorzy o takich ustępstwach mogą zapomnieć.

Zwróciliśmy się do resortu finansów z pytaniem, czy Polacy mogą liczyć na całkowitą likwidację podatku od zysków kapitałowych, czyli tzw. podatku Belki. Od ministerstwa dostaliśmy lakoniczną odpowiedź: "Zgodnie ze Strategią na rzecz Odpowiedzialnego Rozwoju do roku 2020 (z perspektywą do 2030), (...), przewiduje się możliwość obniżenia opodatkowania dochodów z inwestycji długoterminowych".

Przypomnijmy, ten podatek płacą właściwie wszyscy, którzy posiadają oszczędności. 19-proc. od zysków państwo zabiera posiadaczom zwykłych kont oszczędnościowych, lokat bankowych, jednostek funduszy inwestycyjnych, a także akcji czy instrumentów pochodnych. Nie ma wyjątków, poza jednym.

Ministerstwo Finansów w najnowszej wersji projektu ustawy o REIT-ach zaproponowało właśnie, by dywidendy uzyskiwane przez inwestorów z tego typu spółek były zwolnione z podatku Belki. A skoro nie zabrakło opinii, że takie postępowanie jest niesprawiedliwe wobec osób szukających zysków poza REIT-ami, zapytaliśmy, czy resort rozważa całkowitą rezygnację z podatku Belki. Jak wnioskujemy z odpowiedzi Ministerstwa Finansów, inwestorzy na razie nie mają na co liczyć.

- Nie jestem tym zaskoczony. Z punktu widzenia państwa podstawową zaletą tego podatku jest łatwość jego poboru. W wielu przypadkach w imieniu klientów odprowadzają go instytucje finansowe - mówi money.pl Tomasz Bursa, wiceprezes OPTI TFI. - Jedyny znany mi przypadek obniżenia podatku od zysków kapitałowych miał miejsce w Hiszpanii, gdzie zmniejszono jego stawkę z 19 do 15 proc. W innych krajach jest on wyższy niż w Polsce, np. w USA to 30 proc., a w Szwajcarii 35 proc. - wylicza Tomasz Bursa.

Ministerstwo Finansów: "nie ma mowy o uprzywilejowaniu"

Rząd chce, by Polacy dostali możliwość inwestowania w REIT-y od początku 2018 r. Zgodnie z założeniami, mają to być spółki akcyjne notowane na warszawskiej giełdzie. Drobni inwestorzy będą mogli kupować akcje, a pozyskane z ich emisji środki będą lokowane na rynku nieruchomości. Spółki będą zarabiać głównie na wynajmie powierzchni, np. w biurowcach, czy galeriach handlowych. Co najmniej 90 proc. zysków ma trafiać do inwestorów w postaci dywidendy. I właśnie te dywidendy mają być zwolnione z podatku Belki.

"Zasadniczym celem nowego podejścia Ministerstwa Finansów do opodatkowania spółek rynku wynajmu nieruchomości (tzw. REIT) było osiągnięcie analogicznego efektu podatkowego do sytuacji, gdy inwestor czerpie korzyści bezpośrednio z wynajmu nieruchomości. W ocenie MF projektowana regulacja nie powinna być rozpatrywana w kontekście szczególnego uprzywilejowania podatkowego akcjonariuszy" - czytamy w odpowiedzi przesłanej money.pl przez resort finansów. Projekt zakłada, że same REIT-y będą płacić podatek od dochodu z najmu na poziomie 8,5 proc.

Powstanie bańka na rynku nieruchomości?

Według Tomasza Bedli, wiceprezesa Copernicus Capital TFI, zwolnienie z podatku Belki należy traktować raczej jako zachętę, którą rząd chce dać drobnym inwestorom, by ci ulokowali swoje środki w REIT-ach. Zgodnie z zapowiedziami mają one bowiem stać się jednym z filarów samodzielnego oszczędzania na emeryturę.

- Nie sądzę jednak, by Polacy zaczęli masowo angażować się w REIT-y, jeżeli ich wprowadzenie nie zostanie połączone z kompleksową reformą emerytalną - zauważa Tomasz Bedla. Dodaje, że duże wątpliwości wśród przedstawicieli branży finansowej od dłuższego czasu budzi to, że promowane będą zupełnie nowe podmioty w formie spółek akcyjnych, a w projekcie zostały pominięte fundusze, które już od dawna są obecne na rynku nieruchomości.

Tymczasem jednym ze sposobów na umożliwienie wejścia w tego typu inwestycje osobom z chudszymi portfelami, byłoby np. zmniejszenie minimalnego progu wymaganych środków. Dzisiaj fundusze nieruchomości działają w formule zamkniętej (FIZ), a to oznacza, że inwestor musi dysponować kwotą o równowartości co najmniej 40 tys. euro.

- Sam pomysł wprowadzenia REIT-ów jest dobry. Odnoszę jednak wrażenie, że promowanie wyłącznie tej formy inwestowania może doprowadzić do ryzykownej sytuacji napompowania bańki na rynku nieruchomości. Oczywiście niezbędne do tego byłoby znaczące zaangażowanie Polaków w tego typu produkt. Ale takiej sytuacji nie można wykluczyć - podkreśla Tomasz Bedla.

Podatek Belki przynosi około 3 mld zł rocznie

Wpływy z podatku Belki co roku przynoszą budżetowi państwa około 3 mld zł. Ten zastrzyk gotówki zapewniają przede wszystkim posiadacze bankowych depozytów, a także jednostek funduszy inwestycyjnych.

Według ostatnich danych Narodowego Banku Polskiego, Polacy zgromadzili na lokatach w bankach około 734 mld zł. To o 40 proc. więcej niż na początku 2013 r. Jednak za tym skokiem nie poszedł wzrost wpływów z podatków, w dużej mierze za sprawą rekordowo niskich stóp procentowych - przez to również zyski z samych lokat są marne.

Wpływy do budżetu państwa z podatku Belki (mln zł)
Rok 2012 2013 2014 2015 2016
od zysków z lokat i TFI 3 012,5 3 281,0 2 303,2 2 306,6 1 850,9
od zysków z akcji i pochodnych 951,5 774,2 914,4 926,3 1 142,8
SUMA 3 964,0 4 055,2 3 217,6 3 232,9 2 993,7

Źródło: money.pl na podstawie danych Ministerstwa Finansów.

wiadomości
gospodarka
najważniejsze
Oceń jakość naszego artykułu:
Twoja opinia pozwala nam tworzyć lepsze treści.
Źródło:
money.pl
KOMENTARZE
(27)
WYRÓŻNIONE
Grzegorz_T
8 lat temu
Nie wierzę nikomu z rządu. Podobnie było z IKE. Zainwestuj w REIT-ach a stracisz kasę po następnych wyborach. Najbezpieczniej w "skarpecie" lub w siebie.
SKOKo-sceptyk
8 lat temu
Kolejny PiSowski pomysł na miarę PiSowskiego pomysłu SKOKów... Co się dzieje ze SKOKAmi to można już zaobserwować, na REITy mam nadzieję nikt się nie nabieże bo nie chcę później dokładać z własnych pieniędzy za takich frajerów.
POLOK
8 lat temu
podatku Belki miał być tylko na rok
NAJNOWSZE KOMENTARZE (27)
ZŁY
8 lat temu
A ja zbieram na trumnę i muszę płacić podatek komunisty z PZPR Belki ,który Pis kultywuje już prawie 2 lata
Grzegorz_T
8 lat temu
Nie wierzę nikomu z rządu. Podobnie było z IKE. Zainwestuj w REIT-ach a stracisz kasę po następnych wyborach. Najbezpieczniej w "skarpecie" lub w siebie.
Mistrz Polika...
8 lat temu
Dlaczego Polska niszczy swoich obywateli? Nie PiS, nie PO, ale Polska!!!
cienki
8 lat temu
to promocja dla tych co mają kase cienko zarabiający będą wk
Jowita 121
8 lat temu
Podatku Belki byłoby znacznie więcej, gdyby spółki komandytowe obciążano tym podatkiem.!!! Chyba, że coś się zmieniło.? Ale ta sytuacja jednak bulwersowała wielu.!!
...
Następna strona